คู่มือปฏิบัติในการเลือกและซื้อกองทุนดัชนีและ ETF

กองทุนดัชนีและกองทุนรวมอีทีเอฟ (ETF) เป็นเครื่องมือการลงทุนยอดนิยมที่ออกแบบมาเพื่อติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีตลาดการเงิน เช่น S&P 500, FTSE 100 หรือ MSCI World Index

กองทุนดัชนี คือกองทุนรวมประเภทหนึ่งที่มีพอร์ตการลงทุนที่จัดโครงสร้างให้สอดคล้องกับหรือติดตามองค์ประกอบของดัชนีทางการเงิน กองทุนเหล่านี้ให้โอกาสในการลงทุนในตลาดที่กว้างขวาง ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่ำ และอัตราการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนต่ำ กองทุนรวมดัชนีจะซื้อขาย ณ สิ้นวันซื้อขายตามมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ของกองทุน

ในทางกลับกัน ETF มีความคล้ายคลึงกับกองทุนดัชนีในแง่ของการถือครองสินทรัพย์อ้างอิงและวิธีการจัดการ แต่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เช่นเดียวกับหุ้นรายตัว ซึ่งช่วยให้สามารถซื้อขาย ETF ได้ตลอดทั้งวันซื้อขายในราคาตลาด ช่วยเพิ่มสภาพคล่องและความยืดหยุ่นในการซื้อขาย

ทั้งกองทุนดัชนีและ ETF ขึ้นชื่อเรื่องค่าธรรมเนียมการจัดการที่ต่ำเมื่อเทียบกับกองทุนที่บริหารจัดการอย่างแข็งขัน กองทุนเหล่านี้มักมีความโปร่งใส กระจายความเสี่ยง และกลยุทธ์การลงทุนแบบ Passive จึงเป็นตัวเลือกที่เหมาะสำหรับนักลงทุนทั้งมือใหม่และมือเก๋าที่มองหาการเติบโตระยะยาวที่มีประสิทธิภาพ

ตราสารการลงทุนเหล่านี้มีความแตกต่างกันหลักๆ ในด้านโครงสร้างและกลไกการซื้อขาย ETF เหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการควบคุมราคาระหว่างวันได้มากกว่า ในขณะที่กองทุนรวมดัชนีอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นความเรียบง่ายและการลงทุนอัตโนมัติผ่านบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมหรือแผนการเกษียณอายุมากกว่า

ทำไมต้องลงทุนในกองทุนดัชนีและ ETF?

นักลงทุนหันมาสนใจกองทุนดัชนีและ ETF มากขึ้นด้วยเหตุผลที่น่าสนใจหลายประการ:

• ประสิทธิภาพด้านต้นทุน: เนื่องจากการบริหารจัดการแบบ Passive อัตราส่วนค่าใช้จ่ายจึงมีแนวโน้มที่จะต่ำกว่ากองทุนที่มีการบริหารจัดการแบบ Active อย่างมาก
• การกระจายความเสี่ยง: กองทุนดัชนีและ ETF ถือครองหลักทรัพย์จำนวนมาก ช่วยลดความเสี่ยงผ่านการกระจายการลงทุนในวงกว้างในหลายภาคส่วนหรือภูมิภาค
• ผลการดำเนินงาน: ในอดีต กองทุนที่อิงดัชนีหลายกองทุนมีผลการดำเนินงานดีกว่ากองทุนที่มีการบริหารจัดการแบบ Active ส่วนใหญ่ในระยะยาว
• ความเรียบง่าย: กองทุนเหล่านี้ไม่จำเป็นต้องเลือกหุ้นหรือตัดสินใจด้วยตนเอง ทำให้ เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น
• การเข้าถึง: ด้วยข้อกำหนดการลงทุนขั้นต่ำที่ต่ำลงและการเข้าถึงออนไลน์ที่กว้างขวาง การสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายจึงง่ายกว่าที่เคย

โดยพื้นฐานแล้ว กองทุนดัชนีและ ETF เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสำหรับผู้ที่ต้องการสร้างความมั่งคั่งอย่างมั่นคง บรรลุเป้าหมายการเกษียณอายุ หรือได้รับผลตอบแทนแบบพาสซีฟจากตลาดการเงิน

วิธีเลือกกองทุนที่เหมาะสม

การเลือกกองทุนดัชนีหรือ ETF ที่เหมาะสมนั้นต้องพิจารณาอย่างรอบคอบถึงเป้าหมายทางการเงิน ระยะเวลาการลงทุน การยอมรับความเสี่ยง และความต้องการในการลงทุนของคุณ แม้ว่าจะมีกองทุนหลายพันกองทุนให้เลือกทั่วโลก แต่การใช้เกณฑ์สำคัญเพียงไม่กี่ข้อก็สามารถจำกัดตัวเลือกของคุณได้อย่างมาก

ขั้นตอนที่ 1: กำหนดวัตถุประสงค์การลงทุนของคุณ

เริ่มต้นด้วยการระบุวัตถุประสงค์ของการลงทุน คุณกำลังออมเงินเพื่อเกษียณ ต้องการเพิ่มเงินทุน หรือมองหารายได้ประจำจากเงินปันผล? วัตถุประสงค์ของคุณจะเป็นตัวกำหนดประเภทของดัชนีที่คุณควรติดตาม นักลงทุนที่มุ่งเน้นการเติบโตอาจชอบดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่มีความหลากหลาย ในขณะที่นักลงทุนที่แสวงหารายได้อาจชอบ ETF ที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผล

ขั้นตอนที่ 2: เลือกการลงทุนในตลาดของคุณ

ตัดสินใจว่าคุณต้องการลงทุนในตลาดหรือสินทรัพย์ประเภทใด หมวดหมู่ทั่วไป ได้แก่:

• หุ้นในประเทศ: FTSE 100, S&P 500, Russell 2000
• หุ้นต่างประเทศ: MSCI World, MSCI Emerging Markets
• ตราสารหนี้: กองทุนดัชนีพันธบัตรที่มุ่งเน้นพันธบัตรรัฐบาลหรือบริษัทเอกชน
• ภาคส่วน: ดัชนีกลุ่มเทคโนโลยี การดูแลสุขภาพ และพลังงาน
• ธีม: ธีมที่เน้น ESG หรือนวัตกรรม

ขั้นตอนที่ 3: ทำความเข้าใจอัตราส่วนค่าใช้จ่าย

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็นปัจจัยสำคัญ โดยคิดเป็นต้นทุนต่อปีเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินลงทุนของคุณ โดยทั่วไปแล้ว กองทุนดัชนีจะมีค่าธรรมเนียมต่ำมาก บางกองทุนมีค่าธรรมเนียมต่ำกว่า 0.05% เปรียบเทียบกองทุนที่ติดตามดัชนีเดียวกัน เพื่อดูว่าผู้ให้บริการรายใดให้ต้นทุนต่ำที่สุดโดยไม่ลดทอนคุณภาพ

ขั้นตอนที่ 4: ตรวจสอบข้อผิดพลาดในการติดตามและผลการดำเนินงาน

ข้อผิดพลาดในการติดตาม ประเมินว่ากองทุนมีการติดตามดัชนีอ้างอิงอย่างใกล้ชิดเพียงใด ยิ่งข้อผิดพลาดในการติดตามต่ำเท่าใด กองทุนก็ยิ่งสะท้อนผลการดำเนินงานของดัชนีได้แม่นยำมากขึ้นเท่านั้น แม้ว่าต้นทุนจะมีบทบาท แต่กลยุทธ์การซื้อขายและวิธีการจำลอง (แบบเต็มเทียบกับตัวอย่าง) ก็มีอิทธิพลต่อตัวชี้วัดนี้เช่นกัน พิจารณาประวัติผลการดำเนินงานในกรอบเวลาต่างๆ เช่น ผลตอบแทน 1 ปี 3 ปี และ 5 ปี เทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน

ขั้นตอนที่ 5: พิจารณาขนาดกองทุนและสภาพคล่อง

กองทุนดัชนีและ ETF ขนาดใหญ่มักจะมีสภาพคล่องที่ดีกว่า สเปรดระหว่างราคาเสนอซื้อและเสนอขายที่น้อยกว่า และความเสี่ยงในการปิดกองทุนที่ต่ำกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในโลกของ ETF ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่สูงขึ้นทำให้การทำธุรกรรมง่ายขึ้นโดยไม่กระทบต่อราคาอย่างมีนัยสำคัญ

ขั้นตอนที่ 6: พิจารณาประเภทการกระจายการลงทุน

สำหรับนักลงทุนที่เน้นการลงทุนในรายได้ ให้พิจารณาว่ากองทุนมีการจ่ายเงินปันผลหรือนำเงินไปลงทุนซ้ำ (แบบสะสมผลตอบแทนเทียบกับแบบกระจายการลงทุนแบบแบ่งประเภทหุ้น) นอกจากนี้ ควรพิจารณาผลกระทบทางภาษีตามประเทศที่คุณอาศัยอยู่

ขั้นตอนที่ 7: ศึกษาชื่อเสียงของผู้ให้บริการกองทุน

การยึดมั่นกับผู้ให้บริการที่มีชื่อเสียง เช่น Vanguard, iShares by BlackRock, Fidelity หรือ Schwab จะช่วยให้คุณอุ่นใจได้ ประวัติการดำเนินงานที่ยาวนานและมาตรฐานการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เข้มงวดของพวกเขาช่วยสนับสนุนความน่าเชื่อถือและความไว้วางใจ

ท้ายที่สุดแล้ว การเลือกกองทุนที่เหมาะสมคือความสมดุลระหว่างต้นทุน กลยุทธ์ การเข้าถึง และการปรับแผนงานทางการเงินส่วนบุคคลของคุณ อย่าลงทุนอย่างมั่วซั่ว ใช้เครื่องมือระดับมืออาชีพ เอกสารข้อมูลกองทุน และบทวิจารณ์จากบุคคลที่สามที่เป็นกลาง เพื่อประกอบการตัดสินใจอย่างรอบรู้

เมื่อคุณเลือกกองทุนดัชนีหรือ ETF ที่เหมาะสมแล้ว ขั้นตอนต่อไปคือการซื้อผ่านแพลตฟอร์มที่เหมาะสม กระบวนการนี้แตกต่างกันเล็กน้อยระหว่างการซื้อกองทุนดัชนีรวมกับการซื้อขาย ETF แต่เทคโนโลยีได้ทำให้ประสบการณ์นี้ง่ายขึ้นสำหรับนักลงทุนทุกระดับ

ขั้นตอนที่ 1: เลือกโบรกเกอร์หรือแพลตฟอร์มการลงทุน

คุณต้องมีบัญชีการลงทุนผ่าน:

• โบรกเกอร์แบบดั้งเดิม (เช่น Vanguard, Fidelity, Charles Schwab): เหมาะสำหรับกองทุนรวมและพอร์ตการลงทุนระยะยาว
• แพลตฟอร์มการซื้อขายออนไลน์ (เช่น E*TRADE, Interactive Brokers, DEGIRO): เหมาะสำหรับ ETF ที่มีต้นทุนการดำเนินการต่ำ
• Robo-advisors (เช่น Betterment, Nutmeg, Wealthfront): เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ไม่ต้องลงมือเอง โบรกเกอร์เหล่านี้ใช้อัลกอริทึมเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุน ETF ให้กับคุณ

เปรียบเทียบแพลตฟอร์มสำหรับค่าธรรมเนียม อินเทอร์เฟซผู้ใช้ และบัญชี ขั้นต่ำ และคุณสมบัติที่มี

ขั้นตอนที่ 2: เติมเงินเข้าบัญชีของคุณ

โอนเงินเข้าบัญชีของคุณผ่านการโอนเงินผ่านธนาคาร การฝากเงินโดยตรง หรือเช็ค บางแพลตฟอร์มจำเป็นต้องมีการยืนยันตัวตน และอาจใช้เวลาสองสามวันก่อนที่เงินจะเข้าบัญชี

ขั้นตอนที่ 3: ค้นหากองทุนที่คุณเลือก

ใช้เครื่องมือค้นหาของแพลตฟอร์มเพื่อค้นหากองทุนดัชนีหรือ ETF ที่คุณต้องการ แต่ละรายการจะมีสัญลักษณ์เฉพาะตัว (เช่น VUSA สำหรับ Vanguard’s S&P 500 ETF ในสหราชอาณาจักร)

ตรวจสอบรายละเอียด เช่น:

• ประเภทสินทรัพย์และกลุ่มอุตสาหกรรมที่มุ่งเน้น
• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย
• ผลการดำเนินงานย้อนหลัง
• ผู้ให้บริการจัดการ

ขั้นตอนที่ 4: ส่งคำสั่งซื้อ

สำหรับกองทุนรวมดัชนี ให้กำหนดจำนวนเงินลงทุนและยืนยันคำสั่งซื้อของคุณ การซื้อขายจะดำเนินการที่มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ณ เวลาปิดตลาด

สำหรับ ETF คุณสามารถใช้ประเภทคำสั่งได้หลากหลาย:

• คำสั่งตลาด: ดำเนินการทันทีที่ราคาปัจจุบัน
• คำสั่งจำกัด: ดำเนินการเมื่อราคาเป็นไปตามเงื่อนไข
• จุดตัดขาดทุน: ขายโดยอัตโนมัติหากราคาลดลงถึงระดับที่กำหนด

ขั้นตอนที่ 5: เลือกความถี่ในการลงทุน

คุณสามารถ:

• ลงทุนเป็นเงินก้อน: เหมาะสำหรับผู้ที่มีเงินจำนวนมากที่จะลงทุนทันที
• ใช้แผนการลงทุนแบบประจำ: กำหนดการซื้อเป็นงวดๆ (เช่น รายเดือนหรือรายไตรมาส) ซึ่งเหมาะกับการเฉลี่ยต้นทุนแบบดอลลาร์ กลยุทธ์

ขั้นตอนที่ 6: ติดตามและปรับสมดุล

ตรวจสอบผลการดำเนินงานของพอร์ตการลงทุนของคุณอย่างสม่ำเสมอ การปรับสมดุลเป็นระยะๆ ช่วยให้มั่นใจได้ว่าการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณสอดคล้องกับเป้าหมายและระดับความเสี่ยงของคุณ เมื่อเวลาผ่านไป กองทุนบางกองอาจให้ผลตอบแทนสูงกว่ากองทุนอื่นๆ ทำให้พอร์ตการลงทุนของคุณมีความสมดุลเกินเป้าหมาย

ข้อควรพิจารณาด้านภาษี

ตรวจสอบว่าการลงทุนของคุณมีคุณสมบัติเหมาะสมสำหรับบัญชีที่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษี เช่น ISA หรือ SIPP ในสหราชอาณาจักร หรือ IRA/401(k) ในสหรัฐอเมริกาหรือไม่ นอกจากนี้ ควรทำความเข้าใจเกี่ยวกับภาษีเงินปันผล ภาระผูกพันจากกำไรจากการขายสินทรัพย์ และโครงสร้าง ETF ที่อาจเลื่อนการจ่ายภาษีบางประเภทออกไปเมื่อเทียบกับกองทุนรวม

การทำตามขั้นตอนเหล่านี้จะช่วยให้คุณซื้อกองทุนดัชนีหรือ ETF ได้อย่างมั่นใจ และเริ่มสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและเหมาะสมกับความต้องการของคุณ อ่านหนังสือชี้ชวนของกองทุนและปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินเสมอหากไม่แน่ใจก่อนการลงทุน