การทับซ้อนในตลาด FOREX: เหตุใดจึงเป็นช่วงที่มีความผันผวนมากที่สุด

ตลาด Forex เปิดทำการตลอด 24 ชั่วโมง 5 วันต่อสัปดาห์ ครอบคลุมภูมิภาคต่างๆ ทั่วโลก เปิดทำการที่ซิดนีย์ ตามด้วยโตเกียว ลอนดอน และนิวยอร์ก แต่ละช่วงเวลาการซื้อขายมีลักษณะเฉพาะตัวตามกิจกรรมทางเศรษฐกิจของภูมิภาค อย่างไรก็ตาม เมื่อสองช่วงเวลาการซื้อขายเกิดขึ้นพร้อมกัน ซึ่งเรียกว่า "การซ้อนทับ" พฤติกรรมการซื้อขายจะทวีความรุนแรงขึ้น และสภาพคล่องก็จะพุ่งสูงขึ้น

การซ้อนทับหลักๆ มีดังนี้:

• การซ้อนทับระหว่างลอนดอนและนิวยอร์ก: เกิดขึ้นระหว่างเวลา 13:00 ถึง 17:00 น. GMT นี่คือช่วงเวลาที่มีการเหลื่อมล้ำกันมากที่สุดและคึกคักที่สุด
• ช่วงเวลาเหลื่อมล้ำระหว่างโตเกียวและลอนดอน: เกิดขึ้นประมาณ 08:00 ถึง 09:00 น. GMT โดยทั่วไปมีความผันผวนน้อยกว่าช่วงเวลาเหลื่อมล้ำระหว่างลอนดอนและนิวยอร์ก
• ช่วงเวลาเหลื่อมล้ำระหว่างซิดนีย์และโตเกียว: เกิดขึ้นระหว่าง 00:00 ถึง 02:00 น. GMT โดยทั่วไปมีสภาพคล่องไม่มากนัก

ช่วงเวลาเหลื่อมล้ำระหว่างลอนดอนและนิวยอร์ก มีสภาพคล่องมากที่สุด เนื่องจากเป็นศูนย์กลางทางการเงินที่มีอิทธิพลมากที่สุดสองแห่ง ในช่วงเวลานี้ นักลงทุนจากทั้งสองฝั่งมหาสมุทรแอตแลนติกมีการซื้อขายอย่างคึกคัก ข่าวเศรษฐกิจจากยุโรปและอเมริกาเหนือได้รับการเผยแพร่ และคำสั่งซื้อจากสถาบันเข้าสู่ตลาด

สภาพคล่อง — ความสะดวกในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ — เพิ่มขึ้นเนื่องจากมีผู้เข้าร่วมตลาดมากขึ้น การเพิ่มขึ้นของการมีส่วนร่วมนี้นำไปสู่ปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้น ยิ่งมีคำสั่งซื้อขายในตลาดมากเท่าไหร่ ราคาสกุลเงินก็จะเคลื่อนไหวมากขึ้นเท่านั้น ส่งผลให้ความผันผวนสูงขึ้นเท่านั้น

สำหรับเทรดเดอร์ โดยเฉพาะผู้ที่ใช้กลยุทธ์การซื้อขายระหว่างวันหรือเทคนิคการเก็งกำไรแบบ Scalping การซ้อนทับกันถือเป็นเงื่อนไขที่พึงประสงค์ สเปรดที่ต่ำลง การดำเนินการคำสั่งซื้อขายที่รวดเร็วขึ้น และการเคลื่อนไหวของราคาที่เพิ่มขึ้น ล้วนสร้างโอกาสอันมากมาย แม้ว่าสิ่งเหล่านี้จะต้องอาศัยการบริหารความเสี่ยงในระดับที่สูงขึ้นก็ตาม

โดยพื้นฐานแล้ว การซ้อนทับกันของตลาด Forex ไม่ได้เป็นเพียง "กรอบเวลา" เท่านั้น แต่เป็น กลไกของการบรรจบกัน ที่สภาพคล่องทั่วโลกมาบรรจบกับความเร็วของข่าวสารและเงินทุน การบรรจบกันนี้ยิ่งขยายทั้งโอกาสและความเสี่ยง

เหตุใดการทับซ้อนของราคาจึงผันผวนมาก

ความผันผวนของตลาดคือระดับความผันแปรของราคาสกุลเงินในช่วงเวลาที่กำหนด ในช่วงที่มีการทับซ้อนของตลาด Forex เช่น ตลาดหุ้นลอนดอน-นิวยอร์ก ความผันผวนมักจะพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากปัจจัยหลายประการที่บรรจบกัน การทำความเข้าใจปัจจัยเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการควบคุมหรือป้องกันความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น

1. กิจกรรมศูนย์กลางคู่

ผู้ให้บริการสภาพคล่องและเทรดเดอร์สถาบันในศูนย์กลางเศรษฐกิจหลายแห่งมีการเคลื่อนไหวพร้อมกัน ตัวอย่างเช่น ในช่วงที่มีการทับซ้อนของตลาดลอนดอน-นิวยอร์ก ธนาคาร กองทุนป้องกันความเสี่ยง และธนาคารกลางในทั้งสองภูมิภาคต่างก็ทำการซื้อขายในปริมาณมาก

กิจกรรมคู่นี้ช่วยเพิ่มความลึกและความกว้างของตลาด จากการที่สถาบันทั้งในยุโรปและอเมริกาเข้ามามีส่วนร่วม ทำให้คู่สกุลเงินต่างๆ โดยเฉพาะ EUR/USD, GBP/USD และ USD/CHF ต่างมีสเปรดแคบลงและมีการเคลื่อนไหวที่สำคัญ

2. รายงานเศรษฐกิจและการเผยแพร่ข้อมูล

รายงานเศรษฐกิจสำคัญๆ ของโลกหลายฉบับได้รับการเผยแพร่ในช่วงเวลานี้:

• การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP)
• อัตราเงินเฟ้อและ GDP ของสหรัฐอเมริกา
• ข่าวประชาสัมพันธ์ของธนาคารกลางยุโรป (ECB)
• รายงานการจ้างงานและการค้าปลีกในสหราชอาณาจักร

รายงานเหล่านี้มักเบี่ยงเบนไปจากตัวเลขที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้มูลค่าสกุลเงินผันผวน เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดมีการปรับเปลี่ยนหรือถอนตัวออกจากตลาด

3. การผสานคำสั่งซื้อและการปรับสมดุลใหม่

เทรดเดอร์ในภูมิภาคที่ทับซ้อนกันจะสรุปหรือเริ่มต้นสถานะเพื่อให้สอดคล้องกับข้อมูลใหม่ เมื่อกลยุทธ์ต่างๆ ของสถาบันมาบรรจบกัน เช่น ทริกเกอร์ตัดขาดทุนและการตอบสนองของอัลกอริทึม การเคลื่อนไหวของราคาจะเร่งขึ้นและอาจเกิดความผันผวนได้

4. ปริมาณการซื้อขายสูง

การทับซ้อนนี้แสดงให้เห็นถึงปริมาณการซื้อขายสูงสุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งช่วงเวลาลอนดอน-นิวยอร์กคิดเป็นประมาณ 50% ของปริมาณการซื้อขายฟอเร็กซ์รายวันทั้งหมด สิ่งนี้กระตุ้นให้เกิดการมีส่วนร่วมอย่างมากจากทั้งผู้เก็งกำไรและผู้ป้องกันความเสี่ยง

ปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นไม่ได้หมายถึงความผันผวนเสมอไป แต่เมื่อรวมกับกระแสข่าวและการปรับสมดุลใหม่อย่างแข็งขัน จะช่วยเพิ่มโอกาสที่ราคาจะแกว่งตัวอย่างรุนแรงได้อย่างมาก

5. กิจกรรมเก็งกำไร

ผู้ค้าปลีกและสถาบันเก็งกำไรมีการเคลื่อนไหวอย่างมากในช่วงเวลาเหล่านี้ การดำเนินการจะราบรื่นขึ้นเนื่องจากมีสภาพคล่องที่สูงขึ้น และการเคลื่อนไหวของราคาก็คาดการณ์ได้ง่ายกว่า จนกระทั่งไม่สามารถคาดการณ์ได้ ซึ่งอาจทำให้ความเสี่ยงของตลาดรุนแรงขึ้น ตลาดที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วมักดึงดูดโมเมนตัมและกลยุทธ์การติดตามแนวโน้ม ซึ่งอาจยิ่งกระตุ้นให้เกิดความผันผวนมากขึ้น

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าความผันผวนไม่ใช่สิ่งที่เป็นลบโดยเนื้อแท้ เทรดเดอร์ใช้ความผันผวนเพื่อแสวงหาโอกาสในการทำกำไร อย่างไรก็ตาม การบริหารความเสี่ยงที่ไม่ดีในช่วงเวลาดังกล่าวอาจทำให้ขาดทุนเกินจริงได้

ท้ายที่สุดแล้ว การกระจุกตัวของกิจกรรม กระแสข่าว และความสนใจในการเก็งกำไร ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นภายในกรอบเวลาที่จำกัด ซึ่งทำให้ช่วงเวลาที่ผันผวนมากที่สุดของวันซื้อขายซ้อนทับกัน

ข้อควรพิจารณาเชิงกลยุทธ์สำหรับเทรดเดอร์

เพื่อเพิ่มโอกาสให้สูงสุดในช่วงเวลาที่ตลาด Forex ทับซ้อนกัน เทรดเดอร์ต้องใช้กลยุทธ์ที่ปรับแต่งให้เหมาะสมกับทั้งกิจกรรมทางการตลาดที่เพิ่มสูงขึ้นและความผันผวนโดยธรรมชาติของช่วงเวลาเหล่านี้ ต้องให้ความสำคัญกับผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นไม่เพียงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการลดความเสี่ยงให้น้อยที่สุดด้วย

1. มุ่งเน้นไปที่คู่สกุลเงินหลัก

ในช่วงที่ตลาดลอนดอน-นิวยอร์กทับซ้อนกัน คู่สกุลเงินอย่าง EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY และ USD/CAD มักมีสภาพคล่องและผันผวนมากที่สุด คู่สกุลเงินเหล่านี้มีปริมาณคำสั่งซื้อขายที่สูงกว่า ต้นทุนสเปรดที่น้อยกว่า และมักตอบสนองต่อข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคด้วยการเคลื่อนไหวทิศทางที่แข็งแกร่ง

2. จังหวะเวลาเข้าและออก

เมื่อความผันผวนถึงจุดสูงสุด การเข้าซื้อขายควรพิจารณาจากสัญญาณที่ชัดเจน ไม่ว่าจะเป็นสัญญาณทางเทคนิคหรือสัญญาณพื้นฐาน กลยุทธ์การทะลุกรอบเวลา (breakout) ที่เกี่ยวข้องกับข่าวเศรษฐกิจหรือการรวมตัวของราคาก่อนข้อมูลสำคัญ เช่น การประกาศอัตราเงินเฟ้อหรือประกาศของธนาคารกลาง สามารถนำไปสู่การเคลื่อนไหวที่สำคัญได้

ควรกำหนดกลยุทธ์การออกจากตลาดไว้ล่วงหน้า การพึ่งพาสัญชาตญาณแบบเรียลไทม์ในช่วงที่มีความผันผวนสูงอาจนำไปสู่การตัดสินใจที่ผิดพลาด การใช้เครื่องมือต่างๆ เช่น จุดตัดขาดทุน (stop-loss), จุดตัดขาดทุนตามราคา (trailing stops) และเป้าหมายกำไร เป็นสิ่งจำเป็น เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์หลายรายยังลดขนาดสถานะเพื่อลดความเสี่ยง เนื่องจากเลเวอเรจจะขยายผลขาดทุนในสภาวะที่ผันผวน

3. การปรับเทียบความเสี่ยงและผลตอบแทน

การซื้อขายในช่วงที่มีการทับซ้อนของราคาต้องอาศัยการบริหารความเสี่ยงอย่างมีวินัย เครื่องมือสำหรับควบคุมการถอนเงินประกอบด้วย:

• กำหนดความเสี่ยงคงที่ต่อการซื้อขาย (เช่น กฎ 1%)
• ใช้ Average True Range (ATR) เพื่อปรับจุดตัดขาดทุนสำหรับความผันผวน
• ใช้ปฏิทินข่าวเพื่อหลีกเลี่ยงการเข้าซื้อขายก่อนรายงานที่คาดการณ์

4. หลีกเลี่ยงการซื้อขายมากเกินไป

ความตื่นเต้นของการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วของตลาดอาจนำไปสู่การซื้อขายมากเกินไป การเข้าซื้อขายมากเกินไปในช่วงเวลาที่มีความผันผวนอาจทำให้เงินทุนหมดลงอย่างรวดเร็ว ยึดมั่นกับแผนการเทรดที่กำหนดไว้และหลีกเลี่ยงการเข้าซื้อขายซ้ำหลังจากขาดทุนเพียงเพื่อ "ฟื้นตัว"

5. เลือกใช้วิธี Overlap อย่างเหมาะสม

การ Overlap ไม่ได้หมายถึงโอกาสที่เท่าเทียมกันเสมอไป เปรียบเทียบข้อมูลความผันผวนและปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยในอดีต สำหรับเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ การ Overlap ระหว่างลอนดอนและนิวยอร์กเป็นเงื่อนไขการซื้อขายที่เหมาะสมที่สุด ในขณะที่การ Overlap ระหว่างโตเกียวและลอนดอนมักมีความผันผวนน้อยกว่า

6. แนวทางทางเทคนิคเทียบกับพื้นฐาน

กลยุทธ์ที่อิงปริมาณการซื้อขาย เช่น ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักด้วยปริมาณการซื้อขาย (Volume Weighted Average Price: VWAP) หรือทฤษฎีบล็อกคำสั่ง สามารถผสานรวมเข้ากับกรอบเวลาซ้อนทับได้เป็นอย่างดี ในขณะเดียวกัน การเล่นหุ้นพื้นฐานที่ใช้เหตุการณ์ในปฏิทินและตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นของตลาด เช่น รายงานหรือมาตรวัดความเชื่อมั่นของเทรดเดอร์ (Commitment of Traders: COT) สามารถชี้นำอคติในการซื้อขายได้

ท้ายที่สุดแล้ว ช่วงเวลาที่ซ้อนทับกันนั้นถือเป็นเวทีแห่งโอกาสสูงและความเสี่ยงสูงพอๆ กัน สำหรับเทรดเดอร์ที่มีระบบที่แข็งแกร่ง กลยุทธ์การออกที่ชัดเจน และการดำเนินการอย่างมีวินัย ช่วงเวลาเหล่านี้จึงเป็นสภาพแวดล้อมที่เหมาะสมที่สุดในการสร้างผลตอบแทนจากตลาด Forex