อุปทานและอุปสงค์ของนิกเกิล: ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดหลัก

การเพิ่มขึ้นของรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความต้องการนิกเกิลทั่วโลก ทำให้การผลิตแบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้ากลายเป็นปัจจัยขับเคลื่อนตลาดที่สำคัญ นิกเกิลเป็นส่วนประกอบสำคัญในแบตเตอรี่ลิเธียมไอออน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสารเคมีอย่างนิกเกิล-โคบอลต์-แมงกานีส (NCM) และนิกเกิล-โคบอลต์-อะลูมิเนียม (NCA) ซึ่งทั้งสองชนิดนี้ต้องการนิกเกิลบริสุทธิ์ Class 1 เพื่อเพิ่มความหนาแน่นของพลังงานและประสิทธิภาพการทำงาน

ในขณะที่หลายประเทศมุ่งมั่นที่จะลดการปล่อยคาร์บอน และอุตสาหกรรมยานยนต์เปลี่ยนจากเครื่องยนต์สันดาปภายในมาเป็นรถยนต์ไฟฟ้า ความต้องการแคโทดที่อุดมด้วยนิกเกิลก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ผู้ผลิตกำลังให้ความสำคัญกับแบตเตอรี่ประเภทที่มีปริมาณนิกเกิลสูง เพื่อให้มีระยะการใช้งานที่ไกลขึ้นและชาร์จได้เร็วขึ้น ซึ่งช่วยลดการพึ่งพาทางเลือกที่มีราคาแพงกว่าและมีความอ่อนไหวต่อภูมิรัฐศาสตร์ เช่น โคบอลต์

สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ระบุว่ายอดขายรถยนต์ไฟฟ้าเพิ่มขึ้นมากกว่าสี่เท่าตั้งแต่ปี 2019 ถึงปี 2023 การเติบโตนี้สร้างแรงกดดันเชิงโครงสร้างให้กับตลาดนิกเกิล โดยคาดการณ์ว่าความต้องการนิกเกิลเกรดแบตเตอรี่จะสูงกว่าอุปทานในอนาคตอันใกล้ ผู้ผลิตรถยนต์อย่าง Tesla และ Volkswagen ได้บรรลุข้อตกลงจัดหาระยะยาวกับบริษัทเหมืองแร่เพื่อรับประกันการเข้าถึงนิกเกิลเกรดแบตเตอรี่ ซึ่งเน้นย้ำถึงความสำคัญเชิงกลยุทธ์ของโลหะชนิดนี้ในห่วงโซ่อุปทานรถยนต์ไฟฟ้า

นอกจากนี้ รัฐบาลหลายแห่งได้ออกนโยบายภาคอุตสาหกรรมเพื่อส่งเสริมการผลิตรถยนต์ไฟฟ้าและความสามารถในการผลิตแบตเตอรี่ภายในประเทศ ซึ่งยิ่งตอกย้ำบทบาทของนิกเกิลในการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน ตัวอย่างเช่น พระราชบัญญัติลดเงินเฟ้อของสหรัฐอเมริกาได้ให้แรงจูงใจในการจัดหาวัตถุดิบแบตเตอรี่ภายในประเทศหรือจากพันธมิตรการค้าเสรี ซึ่งส่งผลต่อกระแสการค้านิกเกิลทั่วโลก

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงก็มีความเสี่ยงเช่นกัน นิกเกิลที่จำเป็นสำหรับรถยนต์ไฟฟ้าต้องเป็นไปตามมาตรฐานความบริสุทธิ์ที่เข้มงวด และมีผู้ผลิตทั่วโลกเพียงไม่กี่รายเท่านั้นที่สามารถจัดหานิกเกิลเกรดนี้ได้ การทำเหมืองแบบดั้งเดิมมักต้องการกำลังการกลั่นเพิ่มเติมเพื่อตอบสนองความต้องการ ซึ่งก่อให้เกิดความท้าทายทั้งด้านสิ่งแวดล้อมและการเงิน ยิ่งไปกว่านั้น เคมีภัณฑ์ของแบตเตอรี่ที่กำลังพัฒนา เช่น ลิเธียมไอรอนฟอสเฟต (LFP) ซึ่งไม่มีส่วนผสมของนิกเกิล อาจชดเชยความต้องการในอนาคตได้บางส่วน หากนำไปใช้อย่างแพร่หลายนอกประเทศจีนมากขึ้น

โดยสรุป การนำรถยนต์ไฟฟ้ามาใช้ทั่วโลกอย่างรวดเร็วกำลังปรับเปลี่ยนโครงสร้างความต้องการในตลาดนิกเกิล แม้ว่าแนวโน้มการเติบโตจะยังคงแข็งแกร่ง แต่พลวัตในอนาคตจะขึ้นอยู่กับนวัตกรรมทางเทคโนโลยี สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบ และอัตราการแพร่หลายของรถยนต์ไฟฟ้าทั่วโลก

นิกเกิลในการผลิตเหล็กกล้าไร้สนิม

ก่อนที่รถยนต์ไฟฟ้าจะได้รับความนิยม ตลาดหลักของนิกเกิลคือการผลิตเหล็กกล้าไร้สนิม ซึ่งยังคงเป็นตลาดที่มีสัดส่วนการบริโภคนิกเกิลสูงสุดทั่วโลก คิดเป็นประมาณ 65-70% ของปริมาณการใช้ทั้งหมด ความต้านทานการกัดกร่อนและคุณสมบัติในการเพิ่มความแข็งแรงของนิกเกิลทำให้นิกเกิลเป็นธาตุโลหะผสมที่สำคัญในเหล็กกล้าไร้สนิมออสเทนนิติก ซึ่งใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรมก่อสร้าง การขนส่ง และการผลิต

ความต้องการเหล็กกล้าไร้สนิม และนิกเกิลโดยนัย เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับวัฏจักรเศรษฐกิจ การเติบโตอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมก่อสร้าง การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน และกิจกรรมทางอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเกิดใหม่ เช่น อินเดีย อินโดนีเซีย และจีน ล้วนมีอิทธิพลอย่างมากต่อพลวัตการบริโภค เมื่อเศรษฐกิจของจีนเติบโต การผลิตเหล็กกล้าของจีนก็เติบโตตามไปด้วย ทำให้จีนเป็นผู้บริโภคนิกเกิลรายใหญ่ที่สุดของโลก

การผลิตเหล็กกล้าไร้สนิมของจีน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเหล็กกล้าไร้สนิมเกรด 300 ซึ่งมีนิกเกิลอยู่ระหว่าง 8% ถึง 10.5% ได้ช่วยรักษาการเติบโตของความต้องการนิกเกิลมานานกว่าทศวรรษ เมื่อไม่นานมานี้ อินโดนีเซียได้กลายเป็นผู้เล่นหลัก ด้วยการลงทุนครั้งใหญ่ในศูนย์กลางการผลิตนิกเกิล-สเตนเลสแบบครบวงจร การพัฒนาเหล่านี้ไม่เพียงแต่เปลี่ยนศูนย์กลางการผลิตทั่วโลกเท่านั้น แต่ยังสร้างวงจรอุปสงค์ภายในที่ดูดซับผลผลิตนิกเกิลภายในประเทศอีกด้วย

อย่างไรก็ตาม สเตนเลสส่วนใหญ่สามารถใช้ร่วมกับเฟอร์โรนิกเคิลเกรดต่ำและนิกเกิลพิกไอรอน (NPI) ซึ่งสามารถผลิตได้ในต้นทุนที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับนิกเกิลเกรดแบตเตอรี่คลาส 1 สิ่งนี้ทำให้เกิดการแบ่งตลาดที่ซับซ้อน โดยมีสองกลุ่มราคาหลัก ได้แก่ โลหะแบตเตอรี่บริสุทธิ์ และเหล็กเกรดต่ำ

ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยียังช่วยเพิ่มความสามารถในการรีไซเคิลของสเตนเลส ทำให้มีนิกเกิลทุติยภูมิเข้าสู่ตลาด ปัจจุบันสเตนเลสรีไซเคิลเป็นส่วนสำคัญของห่วงโซ่อุปทาน ช่วยชดเชยความต้องการนิกเกิลจากเหมืองได้เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ด้วยข้อจำกัดด้านความบริสุทธิ์ นิกเกิลทุติยภูมิจึงมีความสำคัญน้อยลงสำหรับการใช้งานในแบตเตอรี่

แม้ว่ารถยนต์ไฟฟ้าจะได้รับความสนใจอย่างมาก แต่อุตสาหกรรมสเตนเลสยังคงเป็นผู้บริโภคนิกเกิลที่สำคัญและมีเสถียรภาพ ขนาดและความสม่ำเสมอทางประวัติศาสตร์ของอุตสาหกรรมนี้ช่วยยึดเหนี่ยวตลาดไว้ได้ แม้เทคโนโลยีใหม่ๆ จะทำให้เกิดความผันผวนเพิ่มขึ้นก็ตาม ในอนาคต โครงการโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่และการเปลี่ยนผ่านพลังงานสะอาด เช่น การติดตั้งพลังงานแสงอาทิตย์และพลังงานลม คาดว่าจะช่วยรักษาความต้องการชิ้นส่วนสเตนเลสสตีลที่มีนิกเกิลไว้ได้อย่างมาก

ความเข้มข้นและความเสี่ยงในการจัดหานิกเกิล

ความสำคัญเชิงกลยุทธ์ที่เพิ่มขึ้นของนิกเกิลทำให้ห่วงโซ่อุปทานของนิกเกิลต้องเผชิญกับความท้าทายหลายประการ เช่น ความเข้มข้นทางภูมิศาสตร์ ความผันผวนของตลาด และข้อจำกัดด้านสิ่งแวดล้อม อุปทานนิกเกิลทั่วโลกมีจำกัดและเข้มข้นสูง ซึ่งก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อโครงการเปลี่ยนผ่านพลังงานที่ต้องพึ่งพาปัจจัยการผลิตที่มั่นคง

อินโดนีเซียและฟิลิปปินส์ครองส่วนแบ่งตลาดการทำเหมืองนิกเกิลทั่วโลก ในปี พ.ศ. 2566 อินโดนีเซียมีสัดส่วนมากกว่า 40% ของอุปทานนิกเกิลทั่วโลก รองลงมาคือฟิลิปปินส์ซึ่งมีสัดส่วนประมาณ 10% ความเข้มข้นนี้ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความยืดหยุ่นของห่วงโซ่อุปทาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ การห้ามส่งออก และการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ

การตัดสินใจของอินโดนีเซียในปี พ.ศ. 2563 ที่จะห้ามการส่งออกแร่นิกเกิลที่ยังไม่ได้แปรรูป ส่งผลกระทบต่อตลาดโลก แม้ว่าจุดมุ่งหมายคือการส่งเสริมการพัฒนาโรงถลุงแร่ในท้องถิ่นและการสร้างมูลค่าเพิ่มให้กับอุตสาหกรรม แต่ก็เน้นย้ำถึงความเปราะบางของการพึ่งพาผู้ผลิตและผู้บริโภค นับตั้งแต่นั้นมา อินโดนีเซียได้พัฒนาศักยภาพการกลั่นและไต่ระดับห่วงโซ่คุณค่า ก้าวขึ้นเป็นไม่เพียงแต่ผู้จัดหาแร่รายสำคัญเท่านั้น แต่ยังเป็นผู้แปรรูปกลางน้ำและศูนย์กลางการผลิตแบตเตอรี่ที่มีศักยภาพอีกด้วย

นอกเหนือจากการผลิตแร่แล้ว ศักยภาพในการแปรรูปยังคงขาดแคลน อุปทานนิกเกิลเกรดต่ำทั่วโลกกว่าครึ่งหนึ่ง เช่น เฟอร์โรนิกเคิล หรือ NPI ซึ่งไม่เหมาะสำหรับการใช้งานแบตเตอรี่หากไม่ได้กลั่นเพิ่มเติม การลงทุนในเทคโนโลยีการกลั่นแบบใหม่ เช่น การชะล้างด้วยกรดแรงดันสูง (HPAL) มีแนวโน้มที่จะส่งเสริมการผลิตนิกเกิลเกรดแบตเตอรี่ แต่ก็ต้องคำนึงถึงต้นทุนและสิ่งแวดล้อมอย่างมาก

ความท้าทายอีกประการหนึ่งด้านอุปทานคือการตรวจสอบ ESG การทำเหมืองนิกเกิล โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศกำลังพัฒนาในเขตร้อน อาจนำไปสู่การตัดไม้ทำลายป่า การปนเปื้อนของน้ำ และการอพยพย้ายถิ่นฐานของชุมชน หากไม่ได้รับการควบคุมที่ดี ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียต่างเรียกร้องการตรวจสอบย้อนกลับและความรับผิดชอบต่อสิ่งแวดล้อมมากขึ้น กดดันให้ผู้ผลิตต้องปรับใช้แนวปฏิบัติที่รับผิดชอบมากขึ้น ขณะเดียวกันก็อาจลดระยะเวลาการอนุมัติโครงการลงด้วย

ในด้านการเงิน ตลาดนิกเกิลเผชิญกับราคาที่พุ่งสูงขึ้นและความผันผวน ซึ่งเห็นได้ชัดที่สุดในเดือนมีนาคม 2565 เมื่อการบีบราคาขายในตลาดโลหะลอนดอน (LME) ทำให้ราคาเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าภายในไม่กี่ชั่วโมง เหตุการณ์เช่นนี้ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงของการกระจุกตัวไม่เพียงแต่ในอุปทานทางกายภาพเท่านั้น แต่ยังรวมถึงโครงสร้างตลาดการเงินที่หนุนการค้านิกเกิลด้วย

ในอนาคต เพื่อให้แน่ใจว่าอุปทานจะมีความยืดหยุ่น ประเทศตะวันตกและผู้ผลิตรถยนต์กำลังกระจายแหล่งผลิต โดยให้ทุนสนับสนุนโครงการสำรวจในแคนาดา ออสเตรเลีย และแอฟริกา ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ นโยบายการกักตุน และกลไกการกำหนดราคาที่โปร่งใส กำลังกลายเป็นเครื่องมือในการลดความเสี่ยงจากการกระจุกตัว นอกจากนี้ ยังมีการดำเนินโครงการริเริ่มด้านห่วงโซ่อุปทานภายในประเทศ เพื่อสนับสนุนความต้องการการผลิตแบตเตอรี่ภายในประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป

บทบาทสำคัญของนิกเกิลในอนาคตของพลังงานสะอาด ทำให้การจัดการความเสี่ยงด้านอุปทานเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับทั้งรัฐบาลและภาคอุตสาหกรรม การสร้างความมั่นใจว่าห่วงโซ่อุปทานมีความสมดุล หลากหลาย และยั่งยืนจะเป็นตัวกำหนดว่าการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานจะดำเนินไปอย่างรวดเร็วเพียงใด