แนวโน้มและพลวัตของตลาดอลูมิเนียม

อะลูมิเนียม ซึ่งบางครั้งถูกเรียกว่า "ไฟฟ้าของแข็ง" เป็นโลหะที่ใช้พลังงานสูงมากในการผลิต ชื่อเล่นนี้สะท้อนให้เห็นถึงปริมาณไฟฟ้ามหาศาลที่จำเป็นในการสกัดอะลูมิเนียมบริสุทธิ์จากแร่บอกไซต์ โดยส่วนใหญ่ผ่านกระบวนการ Hall-Héroult โดยทั่วไปแล้ว การใช้พลังงานส่วนใหญ่มาจากไฟฟ้าคิดเป็น 30% ถึง 40% ของต้นทุนการผลิตอะลูมิเนียมขั้นต้นทั้งหมด ดังนั้น ราคาไฟฟ้าจึงส่งผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อเศรษฐศาสตร์การผลิต และส่งผลต่อราคาตลาดด้วย

ความสัมพันธ์ระหว่างราคาพลังงานและผลผลิตอะลูมิเนียมมีความเด่นชัดมากขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น โดยเฉพาะในยุโรป ทำให้โรงหลอมต้องลดหรือจำกัดการผลิตลง ยกตัวอย่างเช่น ในช่วงวิกฤตพลังงานยุโรปปี 2564-2565 โรงหลอมหลายแห่งในเยอรมนี ฝรั่งเศส และเนเธอร์แลนด์ ได้หยุดการดำเนินงานหรือดำเนินการด้วยกำลังการผลิตที่ลดลง ส่งผลให้อุปทานอะลูมิเนียมในยุโรปหดตัว ส่งผลให้เบี้ยประกันทั่วโลกสูงขึ้น และเพิ่มความผันผวนของตลาด

จีน ซึ่งเป็นผู้ผลิตอะลูมิเนียมชั้นนำของโลก ก็ได้รับผลกระทบจากการผลิตที่เกี่ยวข้องกับพลังงานเช่นกัน ในปี พ.ศ. 2564 รัฐบาลมณฑลของจีนได้กำหนดข้อจำกัดการใช้พลังงานเพื่อให้บรรลุเป้าหมายการลดคาร์บอน ซึ่งนำไปสู่ภาวะไฟฟ้าดับและข้อจำกัดด้านพลังงานอย่างต่อเนื่อง ข้อจำกัดเหล่านี้ส่งผลกระทบต่อศูนย์การผลิตอะลูมิเนียมในมองโกเลียในและยูนนาน ทำให้ผลผลิตลดลงชั่วคราวและตึงตัวในห่วงโซ่อุปทานทั้งในประเทศและทั่วโลก

เนื่องจากการลดคาร์บอนของอะลูมิเนียมกลายเป็นประเด็นสำคัญระดับโลกที่เร่งด่วนมากขึ้น อุตสาหกรรมนี้จึงกำลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่านสู่การผลิตที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมมากขึ้น ผู้ผลิตบางรายหันมาพึ่งพาแหล่งพลังงานหมุนเวียนมากขึ้น เช่น พลังงานไฟฟ้าพลังน้ำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแคนาดา นอร์เวย์ และไอซ์แลนด์ โรงหลอมพลังงานน้ำสามารถผลิตอะลูมิเนียมที่มีปริมาณคาร์บอนฟุตพริ้นท์ต่ำ ซึ่งเรียกว่า "อะลูมิเนียมสีเขียว" ซึ่งกำลังเป็นที่สนใจของผู้ซื้อที่ใส่ใจเรื่องความยั่งยืนมากขึ้นเรื่อยๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคยานยนต์และบรรจุภัณฑ์

ในอนาคต ความผันผวนของพลังงานน่าจะเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดเสถียรภาพของอุปทานและราคา นโยบายด้านพลังงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งนโยบายที่เกี่ยวข้องกับการปล่อยก๊าซคาร์บอนและการนำพลังงานหมุนเวียนมาใช้ จะเป็นตัวกำหนดต้นทุนของผู้ผลิตอะลูมิเนียมทั่วโลกอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่รัฐบาลต่างๆ กำลังมุ่งสู่เป้าหมายการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิเป็นศูนย์ สินค้าโภคภัณฑ์ที่ใช้พลังงานสูงอย่างอะลูมิเนียมก็กำลังเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นให้เปลี่ยนไปใช้วิธีการผลิตที่สะอาดขึ้น ซึ่งจะปรับเปลี่ยนขีดความสามารถในการแข่งขันของตลาดและสมดุลผลผลิตในภูมิภาค

โดยสรุป ตั้งแต่โรงงานที่ใช้ถ่านหินแบบดั้งเดิมในจีนไปจนถึงโรงหลอมพลังงานน้ำในแคนาดา ประเภท ความน่าเชื่อถือ และต้นทุนของพลังงานที่ใช้ในการผลิตอะลูมิเนียม เป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนประสิทธิภาพด้านต้นทุน ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม และความสามารถในการอยู่รอดในระยะยาวของอุตสาหกรรม

ห่วงโซ่อุปทานอะลูมิเนียมมีความซับซ้อน ครอบคลุมหลายทวีป และต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก ส่วนต้นน้ำเริ่มต้นด้วยการทำเหมืองบอกไซต์ ซึ่งส่วนใหญ่อยู่ในออสเตรเลีย จีน กินี และบราซิล ตามด้วยกระบวนการกลั่นให้เป็นอะลูมินา และกระบวนการหลอมขั้นสุดท้ายให้เป็นโลหะอะลูมิเนียมผ่านการถลุง กระบวนการหลายขั้นตอนนี้ทำให้อะลูมิเนียมต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านลอจิสติกส์และภูมิรัฐศาสตร์มากมาย ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่ออุปทานและทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้น

ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งที่ทำให้เกิดความตึงเครียดด้านอุปทานคือความเข้มข้นทางภูมิศาสตร์ของทรัพยากรสำคัญ ยกตัวอย่างเช่น กินีมีปริมาณสำรองบอกไซต์มากที่สุดในโลก และคิดเป็นประมาณ 22% ของการส่งออกบอกไซต์ทั่วโลก ความไม่มั่นคงทางการเมือง การประท้วง หรือการปฏิรูปนโยบายเหมืองแร่ในกินี อาจส่งผลกระทบต่อตลาดอะลูมิเนียมอย่างรวดเร็ว ดังจะเห็นได้จากความไม่แน่นอนของอุปทานในช่วงที่เกิดความวุ่นวายทางการทหารในปี 2564 ในทำนองเดียวกัน การหยุดชะงักในออสเตรเลียอันเนื่องมาจากสภาพอากาศเลวร้ายหรือการดำเนินการทางอุตสาหกรรม มักส่งผลกระทบต่อการส่งออกอะลูมินา ซึ่งเป็นวัตถุดิบหลักในการหล่อเลี้ยงโรงหลอมทั่วโลก

นโยบายการค้าและภาษีศุลกากรก็มีบทบาทสำคัญเช่นกัน ภาษีนำเข้าอะลูมิเนียมทั่วโลกตามมาตรา 232 ของสหรัฐอเมริกาในปี 2561 นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการค้า โดยประเทศต่างๆ เช่น จีนและรัสเซีย ได้ขยายการส่งออกไปยังประเทศคู่ค้าอื่นๆ เมื่อไม่นานมานี้ ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น สงครามรัสเซีย-ยูเครน ได้กระตุ้นให้ฝ่ายตะวันตกคว่ำบาตรอะลูมิเนียมของรัสเซีย แม้ว่ารัสเซียจะเป็นผู้ผลิตรายใหญ่อันดับสามของโลกผ่านทาง Rusal แต่มาตรการคว่ำบาตรกลับจำกัดการเข้าถึงผู้ซื้อรายใหญ่จากตะวันตก ทำให้เกิดความผันผวนของราคา และบีบให้ผู้ค้าต้องมองหาแหล่งจัดหาอื่น

ปัญหาคอขวดด้านโลจิสติกส์ยิ่งทำให้ความเปราะบางของห่วงโซ่อุปทานยิ่งทวีความรุนแรงขึ้น ปัญหาความแออัดของท่าเรือ การขาดแคลนตู้คอนเทนเนอร์ และการขนส่งสินค้าทางรถไฟที่ไม่น่าเชื่อถือ ซึ่งเป็นปัญหาที่เกิดขึ้นในช่วงการระบาดของโควิด-19 แสดงให้เห็นถึงความเปราะบางของโลจิสติกส์อะลูมิเนียม ผลกระทบเหล่านี้นำไปสู่ความล่าช้าในการขนส่ง ค่าธรรมเนียมคลังสินค้าที่สูงขึ้น และตลาดในภูมิภาคตึงตัวชั่วคราว แม้จะมีสินค้าคงคลังทั่วโลกจำนวนมาก

การตรวจสอบด้านสิ่งแวดล้อมเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ทำให้แนวโน้มอุปทานอะลูมิเนียมมีความซับซ้อน การขยายหรือปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานด้านการถลุงและการทำเหมืองมักเผชิญกับการต่อต้านจากท้องถิ่นเนื่องจากความกังวลด้านสิ่งแวดล้อมและสังคม บริษัทต่างๆ ถูกคาดหวังให้ปฏิบัติตามมาตรฐาน ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล) มากขึ้น ซึ่งทำให้ต้นทุนและระยะเวลาสำหรับโครงการจัดหาใหม่ๆ เพิ่มขึ้น แนวโน้มนี้เด่นชัดเป็นพิเศษในตลาดที่สอดคล้องกับตะวันตก ซึ่งกรอบการกำกับดูแลกำลังเข้มงวดขึ้นเร็วกว่าในประเทศกำลังพัฒนา

เพื่อลดความเสี่ยงด้านอุปทานในอนาคต ผู้บริโภคปลายน้ำรายใหญ่ โดยเฉพาะในภาคการบินและอวกาศ ยานยนต์ และการก่อสร้าง กำลังขยายฐานซัพพลายเออร์ ลงทุนในเทคโนโลยีรีไซเคิล และทำสัญญาจัดหาระยะยาว รัฐบาลต่างๆ ก็เริ่มกำหนดให้อะลูมิเนียมเป็นแร่ธาตุเชิงยุทธศาสตร์ และกำหนดนโยบายเพื่อรักษาเสถียรภาพของอุปทานภายในประเทศ ตัวอย่างเช่น สหภาพยุโรปจัดให้อะลูมิเนียมมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการเปลี่ยนผ่านสู่ยุคสีเขียวและดิจิทัล ซึ่งส่งเสริมความเป็นอิสระเชิงกลยุทธ์ที่มากขึ้นในการเข้าถึงและกลั่น

โดยสรุป ความท้าทายในห่วงโซ่อุปทานของอะลูมิเนียมถูกกำหนดโดยความเข้มข้นทางภูมิศาสตร์ ภูมิรัฐศาสตร์ โครงสร้างพื้นฐาน และแรงกดดันด้านความยั่งยืนที่เพิ่มสูงขึ้น การสร้างความมั่นใจในความยืดหยุ่นของอุปทานจึงจำเป็นต้องอาศัยการวางแผนเชิงกลยุทธ์และแนวทางการทำงานร่วมกันจากทั้งรัฐบาลและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในอุตสาหกรรม

ความต้องการทางอุตสาหกรรมยังคงเป็นรากฐานสำคัญของพลวัตของตลาดอะลูมิเนียม ซึ่งเชื่อมโยงเศรษฐกิจของโลหะเข้ากับวัฏจักรการผลิตและโครงสร้างพื้นฐานทั่วโลกอย่างแน่นแฟ้น อะลูมิเนียมเป็นหนึ่งในวัสดุโครงสร้างที่มีความยืดหยุ่นและน้ำหนักเบาที่สุด จึงถูกนำไปใช้อย่างแพร่หลายในการขนส่ง บรรจุภัณฑ์ การก่อสร้าง โครงข่ายไฟฟ้า และโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานหมุนเวียนที่เพิ่มมากขึ้น

ภาคการขนส่งเป็นผู้บริโภครายใหญ่ที่สุด คิดเป็นประมาณ 25% ของความต้องการอะลูมิเนียมทั่วโลก อุตสาหกรรมยานยนต์ใช้อะลูมิเนียมสำหรับล้อ เสื้อสูบ แผงตัวถัง และเพื่อลดน้ำหนักของรถยนต์ให้เป็นไปตามเป้าหมายด้านประสิทธิภาพการใช้เชื้อเพลิงและการปล่อยมลพิษ การเปลี่ยนมาใช้รถยนต์ไฟฟ้า (EV) ได้ตอกย้ำแนวโน้มนี้อย่างมาก โดยทั่วไปแล้วรถยนต์ไฟฟ้าจะใช้อะลูมิเนียมมากกว่ารถยนต์ที่ใช้เครื่องยนต์สันดาปภายในแบบดั้งเดิมถึง 30% ถึง 50% เนื่องจากโมดูลแบตเตอรี่ที่มีน้ำหนักมากจำเป็นต้องใช้โครงสร้างที่แข็งแรงกว่าแต่เบากว่า

อุตสาหกรรมการบินและอวกาศ รถไฟ และการขนส่งทางเรือก็มีส่วนสำคัญเช่นกัน ผู้ผลิตเครื่องบินต้องการอะลูมิเนียมอัลลอยด์สำหรับลำตัวเครื่องบินและปีกเครื่องบินเนื่องจากมีอัตราส่วนความแข็งแรงต่อน้ำหนักที่สูง ขณะที่ระบบรถไฟและการก่อสร้างรถไฟฟ้าใต้ดินต้องพึ่งพาอะลูมิเนียมเพื่อประสิทธิภาพด้านน้ำหนักเบา ขณะที่การเดินทางทางอากาศและรถไฟความเร็วสูงขยายตัวในเอเชีย ความต้องการจากตลาดนี้จึงเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

บรรจุภัณฑ์ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญอีกประการหนึ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดผู้บริโภค กระป๋อง ฟอยล์ และถาดอะลูมิเนียมเป็นวัสดุหลักที่ใช้ผลิตบรรจุภัณฑ์อาหารและเครื่องดื่ม เนื่องจากโลหะชนิดนี้มีความยืดหยุ่น ทนทานต่อการกัดกร่อน และสามารถนำกลับมารีไซเคิลได้ ท่ามกลางกระแสความต้องการวัสดุที่ยั่งยืนที่เพิ่มขึ้นจากผู้บริโภคและหน่วยงานกำกับดูแล ความต้องการบรรจุภัณฑ์อะลูมิเนียมที่สามารถนำไปรีไซเคิลได้อย่างไม่จำกัดจึงเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในยุโรปและอเมริกาเหนือ

ในงานก่อสร้าง อะลูมิเนียมถูกนำไปใช้ผลิตกรอบหน้าต่าง วัสดุบุผนัง หลังคา แผงฉนวน และงานวิศวกรรมโครงสร้าง ความทนทานต่อการกัดกร่อนและความสวยงามทำให้อะลูมิเนียมเป็นที่นิยมในงานออกแบบสถาปัตยกรรมสมัยใหม่ การขยายตัวของเมืองอย่างรวดเร็วและการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานในอินเดีย เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และบางส่วนของแอฟริกา คาดว่าจะช่วยสนับสนุนความต้องการที่เกี่ยวข้องกับการก่อสร้างในทศวรรษหน้า

โครงสร้างพื้นฐานด้านไฟฟ้าและเทคโนโลยียังต้องการอะลูมิเนียมในปริมาณมาก โลหะชนิดนี้เป็นส่วนประกอบสำคัญของสายไฟฟ้า หม้อแปลงไฟฟ้า และสายส่งไฟฟ้าแรงสูง เนื่องจากมีคุณสมบัตินำไฟฟ้าและมีน้ำหนักเบากว่าทองแดง นอกจากนี้ อะลูมิเนียมยังมีบทบาทสำคัญในแผงโซลาร์เซลล์ กังหันลม และหน่วยกักเก็บแบตเตอรี่ ซึ่งเชื่อมโยงการใช้อะลูมิเนียมเข้ากับการเปลี่ยนผ่านพลังงานสะอาดทั่วโลกโดยตรง

ในอนาคต แนวโน้มการลดคาร์บอนและนโยบายการปล่อยคาร์บอนสุทธิเป็นศูนย์มีแนวโน้มที่จะเร่งความต้องการ "อะลูมิเนียมสีเขียว" อุตสาหกรรมต่างๆ ไม่เพียงแต่เพิ่มการใช้อะลูมิเนียมเท่านั้น แต่ยังมองหาอะลูมิเนียมที่มีคาร์บอนต่ำเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดด้าน ESG และข้อกำหนดการรายงานความยั่งยืนอีกด้วย ผู้ซื้อบางราย โดยเฉพาะผู้ผลิตรถยนต์และบริษัทอิเล็กทรอนิกส์ กำหนดให้ต้องมีใบรับรองการเปิดเผยคาร์บอนฟุตพริ้นท์จากซัพพลายเออร์ ซึ่งจะช่วยแบ่งกลุ่มตลาดตามแหล่งที่มาของผลิตภัณฑ์และวิธีการผลิตให้ชัดเจนยิ่งขึ้น

โดยรวมแล้ว ความต้องการอะลูมิเนียมมีการเติบโตในหลายแง่มุม ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มสำคัญๆ เช่น การใช้พลังงานไฟฟ้า ความยั่งยืน การพัฒนาเมือง และการเดินทางทั่วโลก ความหลากหลายของการใช้งาน ประกอบกับความสามารถในการรีไซเคิลและคุณสมบัติความแข็งแรงต่อน้ำหนักที่ดี ทำให้มั่นใจได้ว่าอะลูมิเนียมจะยังคงเป็นส่วนสำคัญของห่วงโซ่อุปทานอุตสาหกรรมไปอีกหลายทศวรรษข้างหน้า