อธิบายค่าสเปรด FOREX และสิ่งที่ส่งผลต่อค่าสเปรด

สเปรด Forex คืออะไร?

ในโลกของการเทรดฟอเร็กซ์ สเปรด (Spread) หมายถึงส่วนต่างระหว่างราคาเสนอซื้อ (Bid) และราคาเสนอขาย (Ask) ของคู่สกุลเงิน สเปรดแสดงถึงต้นทุนการทำธุรกรรมในการดำเนินการซื้อขาย และโดยทั่วไปจะวัดเป็น pips (เปอร์เซ็นต์เป็นคะแนน)

ราคาเสนอซื้อ (Bid) คือราคาที่ตลาดยินดีจ่ายสำหรับคู่สกุลเงิน ส่วนราคาเสนอขาย (Ask) คือราคาที่ตลาดจะขายให้กับเทรดเดอร์ ส่วนต่างระหว่างสองค่านี้เรียกว่าสเปรด

ทำไมสเปรด Forex ถึงสำคัญ?

สเปรดมีความสำคัญเนื่องจากส่งผลกระทบโดยตรงต่อความสามารถในการทำกำไรของเทรดเดอร์ สเปรดที่แคบกว่าหมายถึงต้นทุนการเข้าซื้อขายที่ต่ำกว่า ในขณะที่สเปรดที่กว้างกว่าหมายถึงต้นทุนการทำธุรกรรมที่สูงกว่า เนื่องจากการซื้อขาย Forex มักเกิดขึ้นในปริมาณมากและมักมีมาร์จิ้นต่ำ แม้แต่ความแตกต่างของสเปรดเพียงเล็กน้อยก็อาจมีความสำคัญในระยะยาว

ประเภทของสเปรด Forex

• สเปรดคงที่: สเปรดเหล่านี้จะคงที่ไม่ว่าตลาดจะมีความผันผวนมากน้อยเพียงใด โดยทั่วไปจะให้บริการโดยโบรกเกอร์แบบ Dealing Desk
• สเปรดแบบผันแปรหรือแบบลอยตัว: สเปรดเหล่านี้จะผันผวนตามสภาวะตลาด โดยมักพบในโบรกเกอร์แบบ Non-Dealing Desk เช่น โบรกเกอร์ ECN (Electronic Communication Network) หรือ STP (Straight Through Processing)

วิธีการแสดงสเปรด

ในแพลตฟอร์มการซื้อขายส่วนใหญ่ เช่น MetaTrader 4 หรือ 5 สเปรดจะไม่แสดงเป็นตัวเลขแยกต่างหาก แต่สามารถคำนวณได้โดยการลบราคาเสนอซื้อออกจากราคาเสนอขาย บางแพลตฟอร์มอาจแสดงค่าสเปรดเป็นหน่วยจุดหรือจุด (Pip) แบบเรียลไทม์ด้วย

ผลกระทบต่อกลยุทธ์การเทรด

ค่าสเปรดมีผลต่อกลยุทธ์การเทรดที่แตกต่างกันไปในหลายรูปแบบ ตัวอย่างเช่น นักเก็งกำไรระยะสั้น (scalper) ซึ่งเทรดหลายครั้งในแต่ละวัน มักนิยมใช้ค่าสเปรดต่ำ เพราะพวกเขาเทรดบ่อยและต้องการต้นทุนต่ำ เทรดเดอร์ระยะยาวอาจได้รับผลกระทบน้อยกว่า เนื่องจากต้นทุนสเปรดจะลดลงเล็กน้อยตลอดระยะเวลาการถือครองที่ยาวนาน

คู่สกุลเงินทั่วไปและสเปรดทั่วไป

สเปรดจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับสภาพคล่องและความผันผวนของคู่สกุลเงิน:

• คู่สกุลเงินหลัก (เช่น EUR/USD, GBP/USD): โดยทั่วไปจะมีสเปรดต่ำกว่าเนื่องจากมีสภาพคล่องสูง
• คู่สกุลเงินรองหรือคู่สกุลเงินไขว้ (เช่น EUR/GBP, AUD/JPY): มักจะมีสเปรดปานกลาง
• คู่สกุลเงินต่างประเทศ (เช่น USD/TRY, EUR/ZAR): มักจะมีสเปรดสูงเนื่องจากมีสภาพคล่องต่ำและมีความเสี่ยงสูง

การทำความเข้าใจว่าสเปรดคืออะไรและส่งผลต่อต้นทุนการซื้อขายอย่างไรเป็นแนวคิดพื้นฐานที่เทรดเดอร์ทุกคนควรเชี่ยวชาญเพื่อให้การเทรดเป็นไปอย่างชาญฉลาด การตัดสินใจ

มีหลายสาเหตุที่ทำให้ค่าสเปรดของ Forex กว้างขึ้น ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับ สภาวะตลาด ปริมาณการซื้อขาย และ อิทธิพลของเศรษฐกิจมหภาค ค่าสเปรดที่กว้างขึ้นมักเกิดขึ้นในช่วงที่มีความผันผวน และอาจส่งสัญญาณความเสี่ยงในการซื้อขายที่สูงขึ้น

1. ความผันผวนของตลาด

หนึ่งในสาเหตุที่พบบ่อยที่สุดของค่าสเปรดที่กว้างขึ้นคือ ความผันผวนของตลาด ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งมักเกิดขึ้นในระหว่างการประกาศข่าวเศรษฐกิจที่สำคัญ เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ไม่คาดคิด หรือการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันในความเชื่อมั่นของนักลงทุน การเคลื่อนไหวของราคาอย่างกะทันหันสร้างความไม่แน่นอน ทำให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องต้องเพิ่มค่าสเปรดเพื่อบริหารความเสี่ยง

2. ช่วงเวลาที่สภาพคล่องต่ำ

สภาพคล่อง หมายถึงความสะดวกในการซื้อหรือขายคู่สกุลเงินโดยไม่ก่อให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมาก เมื่อปริมาณการซื้อขายต่ำ เช่น นอกเวลาทำการหรือช่วงวันหยุด สเปรดมักจะกว้างขึ้นเนื่องจากไม่มีคู่สัญญา ตัวอย่างเช่น ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชีย หรือก่อนการประกาศเศรษฐกิจสำคัญ สเปรดอาจขยายขึ้นอย่างมาก

3. ลักษณะของคู่สกุลเงิน

คู่สกุลเงินไม่ได้ถูกสร้างขึ้นมาเท่าเทียมกัน คู่สกุลเงินหลักอย่าง EUR/USD มีสเปรดที่แคบกว่าคู่สกุลเงินแปลกใหม่อย่าง USD/TRY เนื่องจากมีการซื้อขายที่คึกคักกว่าและมีสภาพคล่องสูงกว่า สเปรดที่กว้างกว่าในคู่สกุลเงินแปลกใหม่และคู่สกุลเงินรองจะช่วยชดเชยความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นและปริมาณการซื้อขายที่ลดลง

4. ประเภทโบรกเกอร์และรูปแบบธุรกิจ

• ผู้ดูแลสภาพคล่อง: มักเสนอสเปรดคงที่ แต่อาจขยายสเปรดในช่วงที่มีความผันผวน
• โบรกเกอร์ ECN และ STP: มักเสนอสเปรดแบบผันแปร โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีโอกาสขยายสเปรดในช่วงที่มีข่าวหรือสภาพคล่องต่ำ

รูปแบบการดำเนินการของโบรกเกอร์สามารถมีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงของสเปรดได้ นอกจากนี้ โบรกเกอร์บางรายอาจบังคับใช้สเปรดขั้นต่ำในบางสถานการณ์เพื่อปกป้องความเสี่ยงของตนเอง

5. ข่าวกิจกรรมและข่าวเศรษฐกิจ

สเปรดมักจะกว้างขึ้นก่อนและหลังการประกาศเศรษฐกิจที่สำคัญ เช่น:

• การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ
• การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง
• รายงานอัตราเงินเฟ้อและการจ้างงาน
• ข้อมูล GDP

ในช่วงเหตุการณ์เหล่านี้ ความผันผวนของราคาจะคาดเดาได้ยาก และโบรกเกอร์จะปรับสเปรดเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของตลาดที่ไม่พึงประสงค์

6. ช่องว่างระหว่างวันหยุดสุดสัปดาห์และการเปิดตลาด

การเปิดตลาดในช่วงเย็นวันอาทิตย์ (GMT) หรือหลังวันหยุดสุดสัปดาห์มักทำให้สเปรดกว้างขึ้น ในช่วงเวลาดังกล่าว การที่ตลาดมีผู้เข้าร่วมอย่างแข็งขันน้อยและสภาพคล่องที่จำกัด ส่งผลให้สภาวะการซื้อขายไม่เอื้ออำนวย ขอแนะนำให้เทรดเดอร์หลีกเลี่ยงการเริ่มต้นการซื้อขายในช่วงเวลาดังกล่าว เว้นแต่จำเป็น

7. เหตุการณ์ด้านกฎระเบียบหรือการเมือง

เหตุการณ์ต่างๆ เช่น การประกาศ Brexit การคว่ำบาตรทางการค้า หรือความวุ่นวายทางการเมือง สามารถนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงอย่างมากของค่าสเปรด Forex ในสถานการณ์เหล่านี้ ความไม่แน่นอนและการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทำให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องถอนหรือเพิ่มราคาสเปรด

การบริหารความเสี่ยงระหว่างการขยายค่าสเปรด

เทรดเดอร์ควรใช้เทคนิคการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสมเพื่อปกป้องเงินทุน ซึ่งประกอบด้วย:

• การใช้คำสั่ง Stop-Loss และ Take-Profit อย่างระมัดระวัง
• การหลีกเลี่ยงการทำการซื้อขายระหว่างที่มีการเผยแพร่ข่าวสำคัญ เว้นแต่จะมีการป้องกันความเสี่ยงอย่างเหมาะสม
• การติดตามปฏิทินเศรษฐกิจเพื่อคาดการณ์ความผันผวน

การทำความเข้าใจปัจจัยเบื้องหลังการขยายค่าสเปรดจะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถหลีกเลี่ยงสภาวะที่ไม่เอื้ออำนวยและรักษาความสามารถในการทำกำไรได้

เนื่องจากสเปรด Forex อาจผันผวนอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาวะตลาดที่คาดเดาไม่ได้ เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จจึงใช้กลยุทธ์เพื่อจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสเปรด และลดผลกระทบต่อผลตอบแทนให้น้อยที่สุด การวางแผนที่เหมาะสมสามารถช่วยลดความเสี่ยงจากต้นทุนการซื้อขายที่ไม่คาดคิด และปรับปรุงผลลัพธ์ระยะยาว

1. เลือกโบรกเกอร์ที่เหมาะสม

การเลือกโบรกเกอร์เป็นขั้นตอนแรกในการบริหารความเสี่ยงจากสเปรด พิจารณาเกณฑ์ต่อไปนี้:

• เลือกโบรกเกอร์ที่มีค่าสเปรดที่สามารถแข่งขันได้อย่างสม่ำเสมอ
• ประเมินว่าโบรกเกอร์นั้นเสนอค่าสเปรดแบบคงที่หรือแบบผันแปร
• มองหาโบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานที่มีชื่อเสียง เช่น FCA, ASIC หรือ CySEC

โบรกเกอร์ที่รวบรวมราคาจากผู้ให้บริการสภาพคล่องหลายราย เช่น โบรกเกอร์ ECN มักเสนอค่าสเปรดที่แคบกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาการซื้อขายที่เสถียร อย่างไรก็ตาม แม้แต่โบรกเกอร์ชั้นนำก็อาจเผชิญกับภาวะสเปรดที่กว้างขึ้นในสภาวะที่ไม่เอื้ออำนวย ดังนั้นการตั้งความคาดหวังที่สมเหตุสมผลจึงเป็นสิ่งสำคัญ

2. ซื้อขายในช่วงเวลาที่ตลาดมีสภาพคล่องสูงสุด

โดยทั่วไปแล้ว สเปรดจะต่ำที่สุดในช่วง ช่วงการซื้อขายสูงสุด ซึ่งเป็นช่วงที่สภาพคล่องของตลาดแข็งแกร่ง ซึ่งรวมถึง:

• ช่วงการซื้อขายที่ลอนดอนและนิวยอร์ก
• ช่วงเวลาที่มีการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ (โปรดระมัดระวัง)

การหลีกเลี่ยงการซื้อขายในช่วงเวลาที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำ (เช่น ช่วงระหว่างเวลาปิดตลาดของสหรัฐฯ และช่วงเปิดตลาดของเอเชีย) อาจทำให้สเปรดดีขึ้นและการดำเนินการซื้อขายดีขึ้น

3. หลีกเลี่ยงการซื้อขายในช่วงที่มีข่าวประชาสัมพันธ์

หากไม่ได้รับการจัดการอย่างเหมาะสม เหตุการณ์ข่าวที่มีผลกระทบสูงอาจทำให้สเปรดกว้างขึ้นอย่างมาก เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์หลายคนเลือกที่จะหลีกเลี่ยงการซื้อขายในช่วงเวลาดังกล่าว เว้นแต่ว่าตลาดจะคาดการณ์ได้ชัดเจน หรือได้ป้องกันความเสี่ยงไว้แล้ว

4. ใช้การดำเนินการแบบ ‘No-Dealing Desk’

เทรดเดอร์อาจชอบโบรกเกอร์ ECN หรือ STP ที่ดำเนินการในรูปแบบ No-Dealing Desk แพลตฟอร์มเหล่านี้ให้การเข้าถึงตลาดโดยตรงและมักจะคิดค่าสเปรดดิบบวกค่าคอมมิชชั่น ซึ่งมักจะทำให้ต้นทุนโดยรวมลดลงและโปร่งใสมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับเทรดเดอร์ที่เทรดบ่อย

5. ติดตามและปรับกลยุทธ์ของคุณ

เทรดเดอร์ควรประเมินสภาวะตลาดอย่างต่อเนื่องและปรับกลยุทธ์การเทรดตามพลวัตของสเปรดที่สังเกตได้ ยกตัวอย่างเช่น นักเก็งกำไรระยะสั้นมีความอ่อนไหวต่อขนาดของสเปรดอย่างมากและต้องระมัดระวังเมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้น

6. คำนึงถึงสเปรดในเป้าหมายกำไร

เมื่อกำหนดระดับ Take Profit และ Stop Loss สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาสเปรด สเปรดที่กว้างอาจทำให้เกิด Stop Loss ก่อนกำหนดหรือล่าช้ากว่าเกณฑ์ Take Profit การคำนวณกำไรสุทธิหลังจากหักต้นทุนที่เกิดจากสเปรดแล้วเป็นแนวทางที่รอบคอบสำหรับการติดตามผลการดำเนินงานที่แม่นยำ

7. ใช้คำสั่งจำกัด (Limit Order) แทนคำสั่งตลาด (Market Order)

คำสั่งตลาดจะดำเนินการตามราคาปัจจุบันที่มีอยู่ ซึ่งอาจส่งผลเสียในช่วงที่มีสเปรดกว้าง เพื่อลดการดำเนินการที่ไม่คาดคิด เทรดเดอร์อาจใช้คำสั่งจำกัด แทน ซึ่งช่วยให้สามารถระบุราคาที่ต้องการซื้อหรือขายได้อย่างแม่นยำ

8. ใช้การควบคุมขนาดสถานะ (Position Sizing) และเลเวอเรจ

ความเสี่ยงสามารถเพิ่มขึ้นได้ผ่านเลเวอเรจที่สูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่สเปรดมีความผันผวน การใช้การกำหนดขนาดสถานะ (Position Sizing) และอัตราส่วนเลเวอเรจที่เหมาะสมสามารถป้องกันการขาดทุนที่ไม่สมส่วนที่เกิดจากความผันผวนของสเปรดได้

9. ติดตามประวัติสเปรดและรูปแบบความผันผวน

แพลตฟอร์มการซื้อขายสมัยใหม่หลายแห่งมีกราฟแสดงสเปรดย้อนหลังและตัวบ่งชี้ความผันผวน การศึกษาตัวชี้วัดเหล่านี้จะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถหลีกเลี่ยงกรอบเวลาที่มีความเสี่ยงสูง และปรับจุดเข้าและจุดออกของการซื้อขายให้เหมาะสมที่สุด

สรุปได้ว่า การทำความเข้าใจวิธีการทำงานของสเปรดและการจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างเชิงรุกเป็นสิ่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ Forex ทุกคน การนำแนวปฏิบัติที่คำนึงถึงสเปรดมาปรับใช้ในแผนการเทรดจะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถรับมือกับสภาวะตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น และยกระดับกลยุทธ์การเทรดโดยรวม