ข่าวสารการซื้อขายในตลาด FOREX: เหตุใดค่าสเปรดและสลิปเพจจึงสำคัญที่สุด
การซื้อขายข่าวสารในตลาด Forex ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรวดเร็ว แต่สเปรดและสลิปเพจนี่แหละที่จะกำหนดในที่สุดว่ากลยุทธ์นั้นทำกำไรได้หรือไม่
การซื้อขายข่าว ในตลาด Forex (FX) หมายถึงการดำเนินการซื้อขายตามข่าวเศรษฐกิจที่คาดการณ์ไว้หรือข่าวที่เกิดขึ้นจริงซึ่งมีผลกระทบต่อตลาดสกุลเงินโลก กลยุทธ์นี้ใช้ประโยชน์จากความผันผวนและโมเมนตัมที่เกิดขึ้นทันทีก่อน ระหว่าง หรือหลังจากการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจ เช่น ตัวเลขการจ้างงาน รายงานเงินเฟ้อ และการตัดสินใจของธนาคารกลาง
เทรดเดอร์จะติดตามปฏิทินทางการเงินเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับเหตุการณ์สำคัญที่ส่งผลกระทบสูงที่จะเกิดขึ้น ได้แก่:
- การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในสหรัฐอเมริกา
- การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักๆ (เช่น ธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางยุโรป)
- รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และเงินเฟ้อ
- การประกาศผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP)
- ตัวเลขอัตราการว่างงาน
แนวคิดนี้เรียบง่าย: ข่าวมีอิทธิพลต่อความเชื่อมั่นและความคาดหวังของเทรดเดอร์ ซึ่งจะส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ตัวอย่างเช่น รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจนำไปสู่การคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น ซึ่งกระตุ้นให้เทรดเดอร์ซื้อสกุลเงินนี้ ในทางกลับกัน ตัวเลขที่น่าผิดหวังหรือสัญญาณบ่งชี้ถึงความอ่อนแอทางเศรษฐกิจอาจนำไปสู่การขายสกุลเงินของประเทศในวงกว้าง
การซื้อขายข่าวครอบคลุมวิธีการที่หลากหลาย ได้แก่:
- การวางตำแหน่งก่อนข่าว: การเข้าซื้อขายก่อนข่าวเพื่อคาดการณ์ผลลัพธ์
- การซื้อขายแบบพุ่งสูง: การตอบสนองต่อข้อมูลข่าวทันทีที่มีการเผยแพร่ ซึ่งมักใช้ระบบอัตโนมัติ
- การเฟดการเคลื่อนไหว: การซื้อขายแบบกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นหลังจากตลาดมีปฏิกิริยาตอบสนองมากเกินไปในช่วงแรก
รูปแบบการซื้อขายนี้มักดึงดูดนักเก็งกำไรระยะสั้นและเทรดเดอร์ที่ใช้อัลกอริทึม (algo) ซึ่งมักจะเติบโตได้ดีจากความผันผวนที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาสั้นๆ อย่างไรก็ตาม แม้ว่าจะมีศักยภาพในการทำกำไร แต่การซื้อขายข่าวสารก็ยังมีปัจจัยเสี่ยงเฉพาะตัวอยู่หลายประการ ปัจจัยหลักๆ ก็คือ ค่าสเปรด และ ค่าสลิปเพจ
อย่างไรก็ตาม ในช่วงที่มีข่าวความผันผวนสูง สเปรดอาจ ขยายตัวอย่างมาก สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจาก:
- ผู้ให้บริการสภาพคล่อง ถอนหรือปรับราคาเสนอซื้อเพื่อชดเชยความไม่แน่นอน
- ความผันผวนของตลาด เพิ่มความเสี่ยงให้กับโบรกเกอร์และผู้ให้บริการสภาพคล่อง
- ปริมาณคำสั่งซื้อขายที่ลดลง ทำให้เกิดช่องว่างในระดับราคาการดำเนินการ
การขยายตัวนี้อาจทำให้เกิดต้นทุนการซื้อขายจำนวนมาก ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์คาดการณ์ว่าราคาจะเคลื่อนไหว 10 pip ในทิศทางที่เป็นบวกสำหรับการซื้อขายตามข่าว แต่สเปรดกลับเพิ่มขึ้นเป็น 5 pip ในแต่ละทิศทาง กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นอาจถูกหักล้างไปกับต้นทุนการเข้าและออกของธุรกรรมทั้งหมด
นอกจากนี้ โบรกเกอร์หลายรายยังเปลี่ยนไปใช้รูปแบบการกำหนดราคาแบบ "ใช้ความพยายามที่ดีที่สุด" ในช่วงที่มีข่าวสำคัญ ซึ่งหมายความว่าโบรกเกอร์ไม่สามารถรับประกันสเปรดการดำเนินการตามปกติได้อีกต่อไปในช่วงเวลาทำการของตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับคำสั่งซื้อขายตามตลาด ซึ่งอาจได้รับผลกระทบอย่างมาก
เทรดเดอร์มักลดความเสี่ยงนี้โดย:
- เลือกโบรกเกอร์ที่เสนอสเปรดคงที่ในช่วงที่มีความผันผวน
- หลีกเลี่ยงคำสั่งซื้อขายตามตลาด และเลือกคำสั่งจำกัดหรือหยุดแบบจำกัด แทน
- เพิ่มระดับจุดตัดขาดทุนและจุดทำกำไรเพื่อรองรับการแกว่งตัวของราคาชั่วคราว
ในระบบซื้อขายอัตโนมัติหรือ Expert Advisor (EA) การขยายสเปรดแบบไดนามิกอาจทำให้เกิดผลบวกลวงหรือจุดตัดขาดทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากอัลกอริทึมได้รับการปรับเทียบให้เหมาะสมกับสภาวะตลาดปกติ ในกรณีเช่นนี้ สเปรดเพียงอย่างเดียวสามารถกำหนดกำไรหรือขาดทุนได้ โดยไม่คำนึงถึงทิศทางตลาดหรือผลลัพธ์ของข่าว
ดังนั้นการทำความเข้าใจและคาดการณ์พลวัตของสเปรดจึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายตามข่าวทุกประเภท แม้จะซื้อขายโดยใช้เวลาอย่างเหมาะสมโดยอิงตามการตีความข้อมูลที่ถูกต้องก็ตาม หากไม่พิจารณาสถานการณ์สเปรดอย่างรอบคอบก็อาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียสุทธิได้
ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์วางคำสั่งซื้อ GBP/USD ที่ราคา 1.2700 แต่ปริมาณการซื้อขายไม่เพียงพอที่ราคานั้นเนื่องจากราคาเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว คำสั่งซื้อขายอาจถูกดำเนินการที่ราคาถัดไปที่มีอยู่ เช่น 1.2710 ส่วนต่าง 10 pip นี้คือ Slippage ที่เป็นลบ และแสดงถึงการขาดทุนโดยตรงจากผลกำไรที่คาดการณ์ไว้
Slippage มีสองประเภทหลัก:
- Slippage ที่เป็นลบ: ราคาที่ดำเนินการนั้นแย่กว่าที่คาดการณ์ไว้
- Slippage ที่เป็นบวก: ราคาที่ดำเนินการนั้นดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ (ค่อนข้างหายากในสภาวะตลาด)
Slippage เกิดขึ้นบ่อยที่สุดใน คำสั่งซื้อขายตามตลาด แต่ก็สามารถส่งผลกระทบต่อคำสั่ง Stop-loss และ Stop-Entry ซึ่งจะถูกแปลงเป็นคำสั่ง Market โดยอัตโนมัติทันทีที่คำสั่งถูกเรียกใช้ ในช่วงที่มีความผันผวนสูง ราคาอาจ "ทะลุ" ผ่านสภาพคล่องหลายระดับ ส่งผลให้การดำเนินการนั้นอยู่ไกลจากจุดที่เทรดเดอร์ตั้งใจจะเข้าเทรด
ผลกระทบของ Slippage อาจรุนแรงมากในการเทรดตามตลาด ซึ่งระยะเวลาในการเทรดมักจะใช้เวลาเพียงไม่กี่นาทีหรือไม่กี่วินาที การลื่นไถล 10 pip ทั้งตอนเข้าและออกของการซื้อขายระยะสั้นอาจทำลายกำไรทั้งหมดได้
ปัจจัยหลายประการที่ส่งผลต่อการลื่นไถลระหว่างเหตุการณ์ข่าว:
- ความล่าช้า: ความล่าช้าระหว่างการวางคำสั่งซื้อขายและการดำเนินการของโบรกเกอร์
- ภาวะสุญญากาศของสภาพคล่อง: ไม่มีการจับคู่คำสั่งซื้อขายในระดับราคาที่คาดการณ์
- รูปแบบการดำเนินการของโบรกเกอร์: ผู้ดูแลสภาพคล่องเทียบกับ ECN/STP ส่งผลกระทบต่อการจัดการการลื่นไถล
ในการจัดการการลื่นไถล เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ใช้เทคนิคต่อไปนี้:
- การใช้ คำสั่งจำกัด ซึ่งรับประกันราคาการดำเนินการ แต่ไม่ใช่การดำเนินการโดยตรง
- การหลีกเลี่ยงการเข้าซื้อขายในช่วง นาทีแรกของการเผยแพร่ข่าว
- การทดสอบความเร็วในการดำเนินการและลื่นไถลด้วย การสาธิต บัญชีบนแพลตฟอร์มโบรกเกอร์เฉพาะ
- การทำงานร่วมกับโบรกเกอร์ที่เสนอแผนป้องกันการลื่นไถล
โดยสรุปแล้ว การลื่นไถลไม่ได้เป็นเพียงปัญหาในการเทรดตามข่าวเท่านั้น แต่ยังเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดความอยู่รอดอีกด้วย ความแตกต่างระหว่างราคาที่คาดการณ์ไว้และราคาที่ดำเนินการจริงอาจทำให้การตั้งค่าที่ดูเหมือนจะทำกำไรได้ลดลงไปอยู่ในแดนลบได้ ดังนั้น การกำหนดขนาดสถานะอย่างมีวินัย การใช้คำสั่งซื้อขายตามตลาดอย่างระมัดระวัง และการทดสอบย้อนหลังด้วยข้อมูลการลื่นไถลในอดีต จึงเป็นองค์ประกอบสำคัญของกลยุทธ์การเทรดตามข่าวที่ประสบความสำเร็จ
