บริษัทฟอเร็กซ์ที่เป็นกรรมสิทธิ์: การประเมิน กฎเกณฑ์ และความเสี่ยง

บริษัทซื้อขายฟอเร็กซ์แบบมีกรรมสิทธิ์คืออะไร?

บริษัทซื้อขายฟอเร็กซ์แบบมีกรรมสิทธิ์ หรือที่มักเรียกว่า "บริษัทหลักทรัพย์" คือสถาบันการเงินหรือบริษัทที่อนุญาตให้เทรดเดอร์รายบุคคลที่มีทักษะเข้าถึงเงินทุนของบริษัทเพื่อซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (ฟอเร็กซ์) ในทางกลับกัน เทรดเดอร์เหล่านี้จะได้รับส่วนแบ่งกำไรบางส่วนจากบริษัท ซึ่งแตกต่างจากการเทรดฟอเร็กซ์แบบค้าปลีกทั่วไปที่เทรดเดอร์ใช้เงินทุนส่วนตัว บริษัทหลักทรัพย์จะจัดสรรเงินทุนให้กับเทรดเดอร์หลังจากผ่านกระบวนการตรวจสอบ ซึ่งรวมถึงระยะเวลาประเมินผลและการปฏิบัติตามกฎการบริหารความเสี่ยงอย่างเคร่งครัด

บริษัทหลักทรัพย์ทำหน้าที่เป็นตัวกลางที่ได้รับประโยชน์จากความสามารถของเทรดเดอร์ที่มีทักษะ ในขณะเดียวกันก็จำกัดความเสี่ยงของตนเองด้วยการบังคับใช้แนวทางปฏิบัติที่เข้มงวด เทรดเดอร์จะได้รับประโยชน์จากเงินทุนที่เพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้มีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น ขณะที่บริษัทมุ่งแสวงหาผลกำไรจากส่วนแบ่งกลยุทธ์ที่ประสบความสำเร็จของเทรดเดอร์

โดยทั่วไปแล้ว บริษัทซื้อขายหลักทรัพย์แบบ Prop Trading ในโลก Forex มีอยู่สองประเภท:

• บริษัทซื้อขายหลักทรัพย์แบบ Prop Trading ภายในองค์กร: บริษัทเหล่านี้ดำเนินงานโดยมีสำนักงานจริงและจ้างเทรดเดอร์แบบเต็มเวลา
• บริษัทซื้อขายหลักทรัพย์แบบ Remote หรือแบบออนไลน์: บริษัทเหล่านี้ช่วยให้เทรดเดอร์อิสระสามารถขอรับเงินทุนจากระยะไกลได้ โดยไม่จำเป็นต้องทำงานนอกสถานที่

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา บริษัทซื้อขายหลักทรัพย์แบบ Remote ได้รับความนิยมมากขึ้น เนื่องจากอุปสรรคในการเข้าซื้อขายที่ต่ำ ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี และการเข้าถึงบุคลากรระดับโลก บริษัทซื้อขายหลักทรัพย์ชั้นนำอย่าง FTMO, MyForexFunds และ The 5ers ได้กลายเป็นชื่อที่รู้จักอย่างกว้างขวางในวงการนี้

รูปแบบหลักของการซื้อขายหลักทรัพย์แบบ Prop Trading อาศัยความสมดุลระหว่างโอกาสและการควบคุม บริษัทนำเสนอโอกาสในรูปแบบของเงินทุน ควบคู่ไปกับการกำหนดกฎระเบียบที่ช่วยลดความเสี่ยงให้เหลือน้อยที่สุด แบบจำลองนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าบริษัทจะไม่เผชิญกับการขาดทุนจำนวนมากจากพฤติกรรมการซื้อขายที่ไม่มีประสบการณ์หรือขาดความรับผิดชอบ

องค์ประกอบสำคัญอย่างหนึ่งของแบบจำลองนี้คือกระบวนการประเมินที่มีโครงสร้าง โดยการทดสอบทักษะของเทรดเดอร์ บริษัทสามารถระบุบุคลากรที่มีความสามารถจริงก่อนที่จะให้สิทธิ์เข้าถึงบัญชีที่มีเงินทุน การประเมินมักเลียนแบบเงื่อนไขการซื้อขายจริง ซึ่งต้องการความสม่ำเสมอ วินัย และการปฏิบัติตามเกณฑ์ความเสี่ยงและผลการดำเนินงานที่เฉพาะเจาะจง

บริษัท Prop มักไม่ได้สร้างรายได้จากการสรรหาบุคลากร ความสำเร็จของพวกเขาขึ้นอยู่กับผลกำไรของเทรดเดอร์ที่มีเงินทุน ดังนั้น พวกเขาจึงมองหาเทรดเดอร์ที่มีศักยภาพในการสร้างผลงานระยะยาวและผลตอบแทนที่ยั่งยืน อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกบริษัทที่ดำเนินงานอย่างโปร่งใส และขอแนะนำให้เทรดเดอร์ที่สนใจทำการวิจัยอย่างละเอียดก่อนที่จะร่วมงานกับบริษัทใดบริษัทหนึ่ง

การทำความเข้าใจวิธีการทำงานของบริษัทเหล่านี้ กฎระเบียบที่บริษัทกำหนด และความเสี่ยงโดยธรรมชาติที่เกี่ยวข้อง เป็นสิ่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ทุกคนที่กำลังพิจารณาเส้นทางนี้ เส้นทางอาชีพที่ไม่ซ้ำใครในการซื้อขายฟอเร็กซ์แต่ต้องใช้ความขยันหมั่นเพียร ทักษะ และความเข้าใจที่มั่นคงในด้านจิตวิทยาการซื้อขายและการจัดการเงิน

ก่อนที่จะอนุญาตให้เข้าถึงบัญชีที่มีเงินทุน บริษัท Forex Prop จะประเมินผู้สมัครโดยใช้แบบจำลองการประเมินที่ครอบคลุม การจำลองเหล่านี้ออกแบบมาเพื่อจำลองสภาวะการซื้อขายจริงและสำรวจว่าเทรดเดอร์สามารถดำเนินงานภายใต้กรอบที่เข้มงวดได้หรือไม่ ขั้นตอนการประเมินมีความสำคัญอย่างยิ่งในการคัดกรองเทรดเดอร์ที่ไม่สามารถจัดการความเสี่ยงได้อย่างสม่ำเสมอหรือปฏิบัติตามพฤติกรรมการซื้อขายอย่างมีวินัย

บริษัทส่วนใหญ่ใช้กรอบการประเมินแบบหลายขั้นตอน แม้ว่ารายละเอียดจะแตกต่างกันไปในแต่ละบริษัท แต่แบบจำลองทั่วไปประกอบด้วยขั้นตอนต่อไปนี้:

• ขั้นตอนที่ 1 – ระยะท้าทายหรือระยะการประเมิน: เทรดเดอร์ต้องบรรลุเป้าหมายกำไรภายในจำนวนวันทำการที่กำหนด โดยต้องปฏิบัติตามกฎการถอนเงินที่เข้มงวด ตัวอย่างเช่น พวกเขาอาจจำเป็นต้องได้รับผลตอบแทน 10% ใน 30 วัน โดยไม่ต้องขาดทุน 5% ต่อวัน หรือขาดทุนรวม 10%
• ขั้นตอนที่ 2 – ขั้นตอนการตรวจสอบหรือคุณสมบัติ: เมื่อผ่านขั้นตอนแรกแล้ว ขั้นตอนที่สองจะตรวจสอบความสม่ำเสมอของเทรดเดอร์ ซึ่งโดยปกติจะเกี่ยวข้องกับเป้าหมายที่ผ่อนคลายมากขึ้น แต่ยังคงให้ความสำคัญกับพฤติกรรมความเสี่ยง
• ขั้นตอนที่ 3 – ขั้นตอนที่ได้รับเงินทุน: เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จจะได้รับบัญชีจริงหรือบัญชีจำลองที่ได้รับการสนับสนุนจากเงินทุนของบริษัท ในขั้นตอนนี้ การแบ่งปันผลกำไรจะเริ่มต้นขึ้น โดยเทรดเดอร์จะเก็บกำไรไว้ระหว่าง 70% ถึง 90%

ตลอดขั้นตอนเหล่านี้ มีกฎเกณฑ์หลายประการที่บังคับใช้ ซึ่งรวมถึง:

• ขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน: การกำหนดขีดจำกัดการขาดทุนสูงสุดที่อนุญาตภายในวันซื้อขายเดียว การละเมิดกฎนี้จะนำไปสู่การตัดสิทธิ์ทันที
• ขีดจำกัดการถอนเงินสูงสุด: เกณฑ์การขาดทุนรวม ซึ่งโดยปกติจะกำหนดไว้ที่ 10% หากเกินกว่านั้น บัญชีจะถูกรีเซ็ตหรือยกเลิก
• ข้อจำกัดขนาดล็อต: บริษัทบางแห่งกำหนดขนาดล็อตสูงสุดหรือการใช้มาร์จิ้นเพื่อป้องกันการใช้เลเวอเรจมากเกินไป
• กฎความสม่ำเสมอ: การประเมินเทรดเดอร์โดยพิจารณาจากความเสถียรของขนาดล็อตและความเบี่ยงเบนจากความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ไม่พึงประสงค์
• จำนวนวันซื้อขายขั้นต่ำ: กำหนดให้มีกิจกรรมการซื้อขายตามจำนวนวันที่กำหนดเพื่อแสดงให้เห็นถึงความสม่ำเสมอ

บริษัท Prop มักใช้บัญชีทดลองหรือบัญชีจำลองในการประเมินเพื่อปกป้องเงินทุนและวัดพฤติกรรมของเทรดเดอร์ภายใต้สภาพแวดล้อมที่มีการควบคุม เทรดเดอร์จะเข้าถึงบัญชีจริงหรือบัญชีที่สะท้อนความเสี่ยงซึ่งจะมีการจ่ายผลกำไรได้ก็ต่อเมื่อดำเนินการสำเร็จเท่านั้น

เพื่อรักษาความยุติธรรม บริษัทที่มีชื่อเสียงจะจัดให้มีตัวชี้วัดที่โปร่งใส แดชบอร์ดที่เป็นกรรมสิทธิ์ และการอัปเดตอีเมลเป็นประจำ พวกเขาสนับสนุนให้เทรดเดอร์เทรดตามกลยุทธ์ของตนเอง ขณะเดียวกันก็ป้องกันพฤติกรรมการพนัน นอกจากนี้ อัลกอริทึมยังสามารถใช้เพื่อตรวจจับรูปแบบที่น่าสงสัย เช่น การเก็งกำไรหรือการคัดลอกเทรด ซึ่งมักถูกห้าม

ค่าธรรมเนียมการประเมินเป็นเรื่องปกติ โดยมีตั้งแต่ 50 ถึง 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ ขึ้นอยู่กับขนาดบัญชีและบริษัท บางบริษัทเสนอค่าธรรมเนียมที่ขอคืนได้เมื่อการระดมทุนสำเร็จ ในขณะที่บางบริษัทเก็บค่าธรรมเนียมนี้ไว้เป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนการดำเนินงาน

รูปแบบการประเมินใหม่ๆ เริ่มเกิดขึ้น เช่น ความท้าทายแบบขั้นตอนเดียว การแบ่งกำไรพร้อมแผนการขยายขนาด และขั้นตอนการฝึกปฏิบัติแบบเสียค่าใช้จ่ายเพื่อเสริมสร้างทักษะ นวัตกรรมเหล่านี้รองรับโปรไฟล์ความเสี่ยงและระดับความมุ่งมั่นที่หลากหลายของเทรดเดอร์มือใหม่

รูปแบบการประเมินนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าทั้งความเชี่ยวชาญของเทรดเดอร์และเงินทุนของบริษัทที่มีความเสี่ยงยังคงได้รับการคุ้มครอง ความสำเร็จไม่ได้ต้องการแค่ผลกำไรเท่านั้น แต่ยังต้องยึดมั่นในเกณฑ์ที่กำหนดไว้ทั้งหมดด้วย เทรดเดอร์มือใหม่ควรอ่านข้อกำหนดของแต่ละบริษัทอย่างละเอียดและทำความเข้าใจข้อจำกัดทั้งหมดก่อนสมัครเข้าร่วมกิจกรรมท้าทายใดๆ

แม้ว่าบริษัท Prop Trading จะเป็นโอกาสที่น่าสนใจสำหรับเทรดเดอร์ Forex ที่มีประสบการณ์ แต่รูปแบบนี้ก็มีความเสี่ยงอยู่ไม่น้อย การทำความเข้าใจข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ต้องการซื้อขายเงินทุนของบริษัทมากกว่าเงินทุนส่วนบุคคล

ความเสี่ยงจากการขาดทุนจากเงินทุน

แม้ว่าเทรดเดอร์มักจะไม่เสี่ยงเงินของตนเองในบัญชีที่มีเงินทุน แต่บริษัท Prop Trading หลายแห่งก็ใช้สภาพแวดล้อมแบบทดลองแม้ในช่วงที่มีการซื้อขายจริง การจ่ายเงินกำไรจะขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานเสมือนจริง ซึ่งลดการใช้เงินทุนจริงของบริษัท สิ่งนี้ก่อให้เกิดความเสี่ยงที่เทรดเดอร์อาจไม่สร้างประวัติการซื้อขายจริง หรือเผชิญกับข้อจำกัดด้านสภาพคล่องที่แท้จริง ทำให้เกิดความไม่สอดคล้องระหว่างพฤติกรรมของตลาดจำลองและตลาดจริง

ต้นทุนและค่าธรรมเนียมเบื้องต้น

เทรดเดอร์ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมแรกเข้าสำหรับการประเมิน ค่าธรรมเนียมเหล่านี้อาจค่อนข้างสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับเป้าหมายบัญชีที่ใหญ่กว่า การประเมินที่ไม่ผ่านเกณฑ์จะส่งผลให้สูญเสียค่าธรรมเนียมโดยไม่มีกำไรจากเงินทุนใดๆ ความพยายามหลายครั้งอาจนำไปสู่ความสูญเสียทางการเงินสะสม แม้ว่าจะอยู่ในสภาพแวดล้อมจำลองก็ตาม สำหรับเทรดเดอร์ที่แสวงหาอาชีพที่ยั่งยืน ค่าธรรมเนียมเหล่านี้อาจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและทำให้ผลกำไรโดยรวมลดลง

การบังคับใช้กฎและการตัดสิทธิ์

กฎการปฏิบัติตามอย่างเคร่งครัดอาจเป็นเรื่องที่ให้อภัยไม่ได้ ความผิดพลาดเพียงครั้งเดียว เช่น การถอนเงินเกินขีดจำกัด หรือการประเมินความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนผิดพลาด อาจนำไปสู่การตัดสิทธิ์ เทรดเดอร์หลายรายสูญเสียสถานะเงินทุน ไม่ใช่เพราะกลยุทธ์ที่ไม่ดี แต่เกิดจากการขาดรายละเอียดปลีกย่อย กฎเหล่านี้มีเจตนาอนุรักษ์นิยม เนื่องจากบริษัทให้ความสำคัญกับการรักษาเงินทุนมากกว่าผลตอบแทนระยะสั้น

ความเสี่ยงของการตัดสิทธิ์อาจบั่นทอนจิตวิทยาของเทรดเดอร์ นำไปสู่ความลังเลหรือความไม่ชอบความเสี่ยง ซึ่งส่งผลกระทบทางลบต่อผลการดำเนินงาน

ความถูกต้องตามกฎหมายและการหลอกลวง

ความนิยมที่เพิ่มขึ้นของการซื้อขายแบบ Prop Trading ยังก่อให้เกิดบริษัทที่ไม่น่าเชื่อถืออีกด้วย บางรายดำเนินงานโดยขาดความโปร่งใส ชะลอการจ่ายผลกำไร หรือสร้างเงื่อนไขที่คลุมเครือหลังการประเมิน หากปราศจากการกำกับดูแลจากหน่วยงานกำกับดูแล เทรดเดอร์จะต้องพึ่งพาการรีวิวออนไลน์และการบอกต่อแบบปากต่อปาก ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงให้กับผู้เข้าใหม่

แรงกดดันทางจิตวิทยา

การจัดการบัญชีที่มีเงินทุน แม้จะเป็นบัญชีจำลอง ก็สร้างภาระทางจิตวิทยาที่พิเศษ แรงกดดันในการดำเนินการภายใต้กรอบที่เข้มงวด หลีกเลี่ยงการถูกตัดสิทธิ์ และรักษาค่าธรรมเนียมการประเมิน อาจเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมการซื้อขายในทางลบ เทรดเดอร์อาจซื้อขายมากเกินไปเพื่อให้บรรลุเป้าหมายกำไร หรือซื้อขายน้อยเกินไปเพราะกลัวว่าจะฝ่าฝืนกฎ

เงื่อนไขการถอนกำไร

แม้หลังจากระดมทุนแล้ว บริษัทบางแห่งยังคงบังคับใช้ขีดจำกัดการถอนหรือเกณฑ์ขั้นต่ำ รายได้อาจถูกล็อกไว้จนกว่าจะบรรลุเป้าหมายที่กำหนด การเปลี่ยนแปลงขนาดบัญชี ค่าปรับจากการไม่มีการเคลื่อนไหว หรือการหักค่าธรรมเนียมล่าช้า ก็ส่งผลกระทบต่อการจ่ายเงินสุทธิเช่นกัน เทรดเดอร์ต้องอ่านข้อกำหนดการถอนเงินทั้งหมดอย่างละเอียดถี่ถ้วนเพื่อทำความเข้าใจผลกระทบทางการเงินทั้งหมด

ความมั่นคงของบริษัทหลักทรัพย์

บริษัทหลักทรัพย์ส่วนใหญ่ต่างจากโบรกเกอร์ตรงที่เป็นสตาร์ทอัพที่ไม่มีข้อกำหนดด้านเงินทุนหรือมาตรฐานการคุ้มครองลูกค้า หากปิดกิจการเนื่องจากปัญหาด้านการดำเนินงานหรือการเงิน เทรดเดอร์ที่ได้รับเงินทุนอาจสูญเสียรายได้ที่อาจได้รับ ขัดขวางกำหนดการจ่ายเงิน หรือบัญชีถูกยกเลิกโดยไม่ได้รับค่าตอบแทน

เพื่อลดความเสี่ยงเหล่านี้ เทรดเดอร์ควร:

• ศึกษาประวัติบริษัทและรีวิวจากผู้ใช้งานจริง
• ทำความเข้าใจกฎ ค่าธรรมเนียม และสถานการณ์ที่นำไปสู่การถูกตัดสิทธิ์
• หลีกเลี่ยงการใช้เลเวอเรจมากเกินไประหว่างการประเมิน
• เพิกเฉยต่อการรับประกันการจ่ายเงินโดยไม่มีความโปร่งใส
• เริ่มต้นด้วยการประเมินเล็กๆ น้อยๆ เพื่อประเมินความน่าเชื่อถือ

การเทรด Forex prop ไม่ใช่วิธีการรวยเร็ว มันไม่เพียงแต่ต้องการไหวพริบในการเทรดเท่านั้น แต่ยังต้องอาศัยการตรวจสอบสถานะในระดับธุรกิจด้วย การปรับความคาดหวังให้ตรงกัน การเลือกบริษัทที่มีชื่อเสียง และการใช้กลยุทธ์ที่มีวินัย จะช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องได้อย่างมาก พร้อมกับปรับปรุงผลลัพธ์การเทรดในระยะยาว