NASDAQ-100 คืออะไร และเป็นตัวแทนของอะไร?

ดัชนี Nasdaq-100 เป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่มีผู้ติดตามมากที่สุดในโลก ประกอบด้วยบริษัทที่ไม่ใช่สถาบันการเงินขนาดใหญ่ที่สุด 100 แห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ดัชนีนี้ทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัทชั้นนำด้านการเติบโตและเทคโนโลยี ดัชนีนี้ประกอบด้วยธุรกิจที่หลากหลาย ตั้งแต่บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ระดับโลกอย่าง Apple และ Microsoft ไปจนถึงบริษัทนวัตกรรมเพื่อผู้บริโภค เทคโนโลยีชีวภาพ และอุตสาหกรรม

ดัชนี Nasdaq-100 เปิดตัวในเดือนมกราคม พ.ศ. 2528 ก่อตั้งขึ้นเพื่อให้นักลงทุนได้สัมผัสกับภาคส่วนที่มีผลประกอบการดีที่สุดของเศรษฐกิจ ยกเว้นภาคการเงิน การยกเว้นนี้ทำให้ดัชนีนี้แตกต่างจากดัชนีอื่นๆ ที่ครอบคลุมกว่า เช่น Nasdaq Composite ซึ่งรวมบริษัททางการเงินไว้ด้วยกัน และทำให้นักลงทุนมองเห็นแนวโน้มและพลวัตของตลาดที่ไม่ใช่ทางการเงินได้ชัดเจนยิ่งขึ้น

ยิ่งไปกว่านั้น ดัชนีนี้ยังมีการถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ซึ่งหมายความว่าบริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูงสุดจะมีอิทธิพลต่อผลการดำเนินงานมากที่สุด ลักษณะนี้ทำให้ดัชนีสอดคล้องกับผลกระทบทางเศรษฐกิจและขนาดของบริษัทที่รวมอยู่ในดัชนี ซึ่งหลายบริษัทมีชื่อเสียงในด้านความสามารถในการสร้างสรรค์นวัตกรรมและแนวโน้มการเติบโตที่สูง

ในบทความนี้ เราจะสำรวจสิ่งต่อไปนี้:

• Nasdaq-100 ประกอบด้วยอะไรบ้างและสร้างขึ้นอย่างไร
• บทบาทของ Nasdaq-100 ในฐานะเกณฑ์มาตรฐานทางเศรษฐกิจและการลงทุน
• นักลงทุนสามารถติดตามหรือลงทุนใน Nasdaq-100 ได้อย่างไร

ดัชนี Nasdaq-100 สร้างขึ้นจากบริษัทที่ไม่ใช่สถาบันการเงินในประเทศและต่างประเทศที่ใหญ่ที่สุด 100 แห่งที่จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq บริษัทเหล่านี้ครอบคลุมหลายภาคส่วน แต่ให้ความสำคัญกับเทคโนโลยีและบริการผู้บริโภคเป็นอย่างมาก

ภาคส่วนหลักในดัชนีประกอบด้วย:

• เทคโนโลยี: บริษัทต่างๆ เช่น Apple Inc., Microsoft Corporation, NVIDIA Corp. และ Adobe Inc. เป็นตัวอย่างชั้นนำ ซึ่งมีน้ำหนักรวมกันในดัชนีนี้มาก
• สินค้าฟุ่มเฟือย: ธุรกิจอย่าง Amazon.com Inc. และ Tesla Inc. ซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านนวัตกรรมและการเติบโตอย่างรวดเร็ว มีส่วนช่วยขับเคลื่อนดัชนี
• การดูแลสุขภาพ: บริษัทต่างๆ เช่น Amgen Inc., Gilead Sciences Inc. และ Moderna Inc. แสดงให้เห็นถึงการเข้าถึงตลาดเทคโนโลยีชีวภาพและเภสัชกรรมที่ทำกำไรได้ของดัชนี
• โทรคมนาคมและสื่อ: บริษัทต่างๆ เช่น Netflix Inc. และ Alphabet Inc. (บริษัทแม่ของ Google) จัดอยู่ในหมวดหมู่นี้ ซึ่งมีอิทธิพลต่อผู้บริโภค พฤติกรรมดิจิทัลทั่วโลก

ที่สำคัญ ดัชนีนี้ไม่รวมบริษัทในภาคการเงิน ซึ่งรวมถึงธนาคารพาณิชย์ ธนาคารเพื่อการลงทุน และบริษัทประกันภัย การเลือกรูปแบบนี้ช่วยให้ดัชนีสามารถนำเสนอภาพรวมผลการดำเนินงานในอุตสาหกรรมที่มีการเติบโตสูงและกำลังกำหนดแนวโน้มได้อย่างครอบคลุม

ดัชนี Nasdaq-100 มีการปรับสมดุลใหม่ทุกไตรมาสและรายปี เพื่อให้มั่นใจว่าดัชนีจะยังคงเป็นตัวแทนของบริษัทที่ไม่ใช่สถาบันการเงินรายใหญ่ที่สุดในตลาด ดัชนีนี้จะได้รับการตรวจสอบเป็นระยะเพื่อให้สอดคล้องกับเกณฑ์การคัดเลือกที่เกี่ยวข้องกับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด มาตรฐานการจดทะเบียน และเกณฑ์สภาพคล่อง

กฎเกณฑ์คุณสมบัติกำหนดว่าบริษัทต่างๆ จะต้อง:

• ต้องจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แนสแด็กเท่านั้น
• ต้องเป็นไปตามข้อกำหนดด้านสภาพคล่องขั้นต่ำ
• ต้องไม่เป็นบริษัทลงทุน ห้างหุ้นส่วนจำกัด หรือบริษัทการเงินประเภทอื่นๆ

นอกจากนี้ บริษัทที่มีโครงสร้างหุ้นแบบสองชั้นอาจยังคงมีสิทธิ์ได้ ดังจะเห็นได้จากหุ้นประเภทต่างๆ ของ Alphabet ที่ปรากฏในดัชนีภายใต้สัญลักษณ์ที่แตกต่างกัน

การนำเสนอดัชนีนี้ทำให้ Nasdaq-100 เป็นดัชนีชี้วัดนวัตกรรมที่ได้รับความนิยม โดยครอบคลุมบริษัทชั้นนำระดับโลกหลายแห่งที่กำหนดแนวโน้มเทคโนโลยีระดับโลกและมีส่วนสนับสนุนการเติบโตของ GDP ในประเทศพัฒนาแล้วอย่างไม่สมส่วน

Nasdaq-100 ทำหน้าที่เป็นทั้งเกณฑ์มาตรฐานและเครื่องมือการลงทุนสำหรับบุคคลและสถาบันต่างๆ ที่สนใจในการเข้าถึงผลงานของส่วนสำคัญของตลาด ดัชนีที่สามารถซื้อขายได้นี้ช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถวัดความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจในกลุ่มเทคโนโลยีชั้นนำและภาคส่วนที่มุ่งเน้นการเติบโต

การใช้งานหลักของดัชนี Nasdaq-100 ได้แก่:

• การเปรียบเทียบตลาด: ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอและนักวิเคราะห์มักใช้ดัชนีนี้เพื่อเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของกองทุนหรือกลยุทธ์ที่บริหารจัดการกับมาตรฐานที่เป็นที่ยอมรับ
• การติดตามดัชนี: ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่หลากหลายติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี Nasdaq-100 รวมถึง ETF เช่น Invesco QQQ Trust (QQQ) กองทุนรวม สัญญาซื้อขายล่วงหน้า และออปชัน
• ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจ: เนื่องจากดัชนีนี้ประกอบด้วยบริษัทที่ขับเคลื่อนด้วยการเติบโตเป็นส่วนใหญ่ ดัชนีจึงสะท้อนความเชื่อมั่นของนักลงทุนเกี่ยวกับนวัตกรรมทางเทคโนโลยี การบริโภคดิจิทัล และวัฏจักรธุรกิจโลก

นักลงทุนใช้ทรัพยากรเหล่านี้ เพื่อกระจายความเสี่ยงและใช้กลยุทธ์แบบพาสซีฟที่สะท้อนผลการดำเนินงานของดัชนี ข้อได้เปรียบที่โดดเด่นของการลงทุนใน ETF หรือกองทุนดัชนีที่เชื่อมโยงกับ Nasdaq-100 คือการได้เข้าถึงบริษัทข้ามชาติที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง โดยมักจะไม่มีความผันผวนเท่ากับการลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีรายตัว

ผลการดำเนินงานและความผันผวน:

ในอดีต Nasdaq-100 ให้ผลตอบแทนระยะยาวที่แข็งแกร่ง แม้ว่าจะมีความผันผวนสูงเป็นระยะๆ ก็ตาม เนื่องจากหุ้นเทคโนโลยีที่มีการเติบโตสูงมีสัดส่วนมากเกินไป ดัชนีจึงอาจตอบสนองต่อข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค การปรับอัตราดอกเบี้ย รายงานผลประกอบการ และการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่ส่งผลกระทบต่อภาคเทคโนโลยีได้อย่างรวดเร็ว

ด้วยเหตุนี้ แม้ว่าดัชนีจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าดัชนีตลาดโดยรวมในช่วงที่มีการขยายตัว แต่ดัชนีอาจให้ผลตอบแทนต่ำกว่าหรือปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำหรือช่วงที่ตลาดมีความเสี่ยง

การเข้าถึงทั่วโลก:

ดัชนี Nasdaq-100 ประกอบด้วยบริษัทข้ามชาติขนาดใหญ่หลายแห่งที่มีฐานรายได้ระหว่างประเทศที่แข็งแกร่ง แม้ว่าจะจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ แต่บริษัทเหล่านี้หลายแห่งก็สร้างรายได้ส่วนใหญ่จากตลาดในยุโรป เอเชีย และส่วนอื่นๆ ของโลก ดังนั้น ดัชนี Nasdaq-100 จึงไม่เพียงแต่เป็นตัวแทนของเศรษฐกิจเทคโนโลยีของอเมริกาเท่านั้น แต่ยังสะท้อนถึงผลการดำเนินงานของบริษัททั่วโลกอีกด้วย

ไม่ว่าจะใช้เพื่อการวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบหรือการลงทุนแบบเจาะจง ดัชนี Nasdaq-100 ยังคงมีอิทธิพลต่อตลาดการเงิน กำหนดกลยุทธ์การลงทุนและแนวโน้มทางเศรษฐกิจทั่วโลก