อธิบายเซสชั่นตลาด FOREX และความผันผวน

ช่วงเวลาหลักในการซื้อขายฟอเร็กซ์คืออะไร?

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (ฟอเร็กซ์) เปิดทำการตลอด 24 ชั่วโมง 5 วันต่อสัปดาห์ และกิจกรรมที่ดำเนินอยู่นี้ขับเคลื่อนโดยธรรมชาติของการซื้อขายสกุลเงินทั่วโลก อย่างไรก็ตาม ภายในวัฏจักรที่ต่อเนื่องนี้ เทรดเดอร์จะระบุช่วงเวลาเฉพาะที่เรียกว่า "ช่วงเวลาฟอเร็กซ์" ได้แก่ ช่วงเวลาเอเชีย ลอนดอน และนิวยอร์ก ซึ่งตรงกับเวลาทำการของศูนย์กลางทางการเงินหลัก การทำความเข้าใจช่วงเวลาเหล่านี้ถือเป็นหัวใจสำคัญในการบริหารความเสี่ยงและการระบุโอกาสในการซื้อขาย

มีช่วงเวลาฟอเร็กซ์หลัก 4 ช่วงเวลาที่ได้รับการยอมรับทั่วโลก ได้แก่:

• ช่วงเวลาซิดนีย์: ช่วงเปิดสัปดาห์การซื้อขายคือช่วงซิดนีย์ ซึ่งจะเชื่อมช่วงสุดสัปดาห์กับช่วงเอเชีย โดยทั่วไปแล้วกิจกรรมที่นี่จะค่อนข้างเบาบาง
• ช่วงเวลาเอเชีย (โตเกียว): ช่วงเวลาประมาณ 00:00 ถึง 09:00 น. GMT ช่วงเวลานี้ตรงกับเวลาทำการปกติของโตเกียว ครอบคลุมตลาดต่างๆ เช่น ญี่ปุ่น จีน สิงคโปร์ และฮ่องกง
• ตลาดลอนดอน: ตลาดลอนดอนมีปริมาณการซื้อขายสูงสุดในช่วงเวลาประมาณ 08:00 ถึง 17:00 น. GMT เนื่องจากตลาดนี้ทับซ้อนกับตลาดเอเชียและตลาดนิวยอร์ก
• ตลาดนิวยอร์ก: ตลาดนิวยอร์กมีปริมาณการซื้อขายฟอเร็กซ์สูงสุดเป็นอันดับสองในช่วงเวลาประมาณ 13:00 ถึง 22:00 น. GMT และทับซ้อนกับตลาดลอนดอนอย่างมีนัยสำคัญ

วัฏจักรตลาด 24 ชั่วโมงหมายความว่าสภาพคล่องและความผันผวนจะแตกต่างกันไปในแต่ละช่วงเวลา ตลาดที่ทับซ้อน เช่น ตลาดลอนดอน/นิวยอร์ก มีแนวโน้มที่จะสร้างกิจกรรมการซื้อขายสูงสุด ในขณะที่ตลาดเอเชียมักจะค่อนข้างซบเซา อย่างไรก็ตาม แต่ละช่วงเวลาก็มีพลวัตและลักษณะการซื้อขายที่แตกต่างกันไป

แต่ละช่วงเวลาการซื้อขายได้รับอิทธิพลจากข้อมูลเศรษฐกิจ นโยบายการเงิน และกระแสข่าวในแต่ละภูมิภาค ยกตัวอย่างเช่น คู่เงินเยนของญี่ปุ่นมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวมากกว่าในช่วงตลาดเอเชีย ขณะที่เงินปอนด์สเตอร์ลิงและเงินยูโรมีการเคลื่อนไหวมากกว่าในช่วงตลาดลอนดอน เช่นเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจอเมริกาเหนือก็กระตุ้นความผันผวนในช่วงเวลาที่ตลาดนิวยอร์ก โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับคู่เงินดอลลาร์สหรัฐ

เพื่อการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์ควรสังเกต "นาฬิกาเวลาตลาด" และกำหนดเวลากลยุทธ์ของตนให้ตรงกับช่วงเวลาที่เหมาะสมกับสภาพคล่อง ความผันผวน และคู่สกุลเงินที่ต้องการซื้อขายมากที่สุด

ความผันผวนในตลาดสกุลเงินตราต่างประเทศ หมายถึงความถี่และขนาดของความผันผวนของราคา ซึ่งเป็นข้อกังวลสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ Forex เนื่องจากความผันผวนที่สูงขึ้นอาจนำมาซึ่งโอกาสในการทำกำไร ในขณะเดียวกันก็นำมาซึ่งความเสี่ยงที่มากขึ้น ความผันผวนจะผันผวนอย่างมากตลอดทั้งวัน ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับช่วงเวลาซื้อขาย Forex ที่เปิดอยู่ ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง และระดับความทับซ้อนของตลาดโลก

ความผันผวนโดยทั่วไปจะมีลักษณะดังนี้ในแต่ละช่วงเวลาซื้อขาย Forex หลัก:

ช่วงเวลาซื้อขายเอเชีย (โตเกียว):

โดยทั่วไปช่วงเวลาซื้อขายเอเชียจะค่อนข้างเงียบ มีปริมาณการซื้อขายต่ำกว่าและช่วงการซื้อขายแคบกว่า ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการขาดนักลงทุนสถาบันรายใหญ่ที่มีอิทธิพลเหนือช่วงเวลาซื้อขายอื่นๆ และการเผยแพร่ข้อมูลทางเศรษฐกิจที่จำกัด ความผันผวนส่วนใหญ่มักพบในคู่เงินเยน (JPY) เช่น USD/JPY หรือ AUD/JPY ซึ่งตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของภูมิภาคได้ดีที่สุด

ตลาดลอนดอน:

ตลาดลอนดอนเป็นช่วงที่มีการซื้อขายมากที่สุดในแต่ละวัน ตรงกับช่วงเปิดตลาดของตลาดยุโรป ซึ่งมีกิจกรรมหลากหลาย ทั้งการซื้อขายของสถาบัน การค้า และการเก็งกำไร ปริมาณการซื้อขายฟอเร็กซ์จำนวนมากผ่านตลาดลอนดอน ซึ่งในอดีตคิดเป็นมากกว่า 35% ของปริมาณการซื้อขายรายวัน ส่งผลให้ตลาดลอนดอนมีการเคลื่อนไหวของราคาอย่างกว้างขวางในคู่เงินหลักๆ เช่น EUR/USD, GBP/USD และ USD/CHF

ความผันผวนสูงสุดในช่วงตลาดลอนดอนไม่เพียงแต่เกิดจากรายงานเศรษฐกิจของยุโรปเท่านั้น แต่ยังเกิดจากการซ้อนทับกับช่วงท้ายของตลาดเอเชียและช่วงต้นของตลาดอเมริกาเหนืออีกด้วย เทรดเดอร์หลายรายชอบช่วงเวลานี้เนื่องจากมีสภาพคล่องและสเปรดที่ลดลง

ช่วงตลาดนิวยอร์ก:

ความผันผวนยังคงรุนแรงในช่วงตลาดนิวยอร์ก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงครึ่งแรกของตลาด ซึ่งทับซ้อนกับช่วงตลาดลอนดอน การทับซ้อนนี้ (13:00 - 17:00 น. GMT) ถือเป็นช่วงที่มีสภาพคล่องสูงที่สุดของวันซื้อขายฟอเร็กซ์ และเป็นช่วงที่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญจากสหรัฐฯ มีอิทธิพลต่อความเชื่อมั่นของตลาด การเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มักจะเด่นชัด และเทรดเดอร์ระหว่างวันมักให้ความสนใจกับช่วงเวลานี้

หลังจากตลาดลอนดอนปิดทำการ ช่วงครึ่งหลังของตลาดนิวยอร์กจะมีสภาพคล่องลดลงและความผันผวนก็มักจะลดลง อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเป็นครั้งคราว เช่น พัฒนาการทางการเมืองหรือความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ยังสามารถกระตุ้นการซื้อขายได้

ปัจจัยที่มีอิทธิพลอื่นๆ:

• ช่วงเวลาที่ทับซ้อนกัน: ช่วงเวลาที่ตลาดซื้อขายทับซ้อนกัน (เช่น ลอนดอน/นิวยอร์ก) มีความผันผวนมากที่สุด
• ข่าวสารและข้อมูล: ประกาศเศรษฐกิจที่สำคัญ เช่น การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ หรือผลการตัดสินใจของธนาคารกลางยุโรป สามารถเพิ่มความผันผวนได้ชั่วคราวโดยไม่คำนึงถึงช่วงเวลาของตลาด
• ผู้เข้าร่วมตลาด: อิทธิพลของกองทุนป้องกันความเสี่ยง ธนาคารกลาง และบริษัทต่างๆ ก็แตกต่างกันไปในแต่ละวัน ซึ่งส่งผลต่อลักษณะการเคลื่อนไหวของราคา

ท้ายที่สุดแล้ว การเปลี่ยนแปลงความผันผวนที่คาดการณ์ได้ในแต่ละช่วงเวลา ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถปรับกลยุทธ์ให้เหมาะสมกับกรอบเวลาและระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

เนื่องจากเซสชั่นฟอเร็กซ์แต่ละเซสชั่นมีลักษณะเฉพาะของตัวเอง ทั้งสภาพคล่อง ความผันผวน และการมุ่งเน้นสกุลเงิน เทรดเดอร์จึงมักปรับกลยุทธ์ให้เหมาะสม การเลือกเซสชั่นที่เหมาะสมในการเทรด และการใช้เทคนิคที่เหมาะสม สามารถเพิ่มประสิทธิภาพการตัดสินใจและลดความเสี่ยงที่ไม่จำเป็นได้อย่างมาก

กลยุทธ์เซสชั่นเอเชีย:

เนื่องจากโดยทั่วไปแล้ว เซสชั่นเอเชียมีความผันผวนต่ำ จึงเหมาะอย่างยิ่งสำหรับกลยุทธ์การเทรดแบบมีช่วงราคา (Range Trading) คู่สกุลเงินหลายคู่มีแนวโน้มที่จะเทรดภายในระดับแนวรับและแนวต้านที่กำหนดไว้ แนวทางเฉพาะที่ได้ผลดี ได้แก่:

• การเทรดแบบ Range: การใช้ออสซิลเลเตอร์ เช่น RSI หรือ Bollinger Bands เพื่อระบุจุดเข้าและจุดออกภายในช่วงราคาคงที่
  
• การเทรดแบบ Carry: เนื่องจากเซสชันนี้ค่อนข้างมีเสถียรภาพ เทรดเดอร์จึงมักใช้การเทรดแบบ Carry โดยใช้ประโยชน์จากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสกุลเงินต่างๆ เช่น AUD/JPY หรือ NZD/JPY

เทรดเดอร์ควรระมัดระวังการเคลื่อนไหวอย่างฉับพลันที่เกิดจากข่าวที่ไม่คาดคิดจากภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก โดยเฉพาะจากญี่ปุ่นหรือจีน

กลยุทธ์เซสชันลอนดอน:

เซสชันที่มีสภาพคล่องสูงที่สุดของวันรองรับกลยุทธ์การเทรดที่หลากหลาย ความผันผวนสูงและกระแสข่าวที่เคลื่อนไหวอย่างแข็งขันสนับสนุนระบบการทะลุกรอบและโมเมนตัม ลองพิจารณา:

• กลยุทธ์การทะลุกรอบ: เมื่อปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น การทะลุกรอบจากกรอบราคาข้ามคืนจึงเป็นเรื่องปกติ เทรดเดอร์จะมองหาการเคลื่อนไหวของราคาที่ทะลุผ่านระดับทางเทคนิคที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน โดยมักใช้โซนแนวรับ/แนวต้านหรือตัวบ่งชี้ความผันผวน
• ระบบติดตามแนวโน้ม: ระบบเหล่านี้จะทำงานได้ดีเมื่อความผันผวนสอดคล้องกับทิศทางการเคลื่อนไหวที่โดดเด่น ตัวบ่งชี้ที่อิงตามปริมาณจะช่วยยืนยันทิศทางราคา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่มีการรายงานเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง

การซื้อขายตามข่าวยังถูกใช้กันอย่างแพร่หลายในช่วงนี้ ตัวอย่างเช่น ตัวเลข GDP จากสหราชอาณาจักร หรือการอัปเดตนโยบายการเงินจากธนาคารกลางยุโรป อาจมีอิทธิพลอย่างมากต่อคู่สกุลเงินอย่าง EUR/GBP หรือ GBP/USD

กลยุทธ์การซื้อขายช่วงตลาดนิวยอร์ก:

เนื่องจากตลาดสหรัฐฯ เปิดทำการและทับซ้อนกับตลาดลอนดอน จึงมักเกิดการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วและรุนแรง ซึ่งเหมาะสำหรับนักลงทุนระยะสั้นและผู้ที่เน้นการซื้อขายตามข่าวสาร กลยุทธ์ที่ควรพิจารณาประกอบด้วย:

• การซื้อขายตามข่าวสาร: การซื้อขายอย่างรวดเร็วควบคู่ไปกับข้อมูลข่าวสารจากสหรัฐฯ เช่น การจ้างงานนอกภาคเกษตร หรือดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) กลยุทธ์นี้จำเป็นต้องมีวินัย การบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม และการดำเนินการที่รวดเร็ว
• การเก็งกำไรระยะสั้น: สำหรับเทรดเดอร์ที่มีแพลตฟอร์มที่รวดเร็ว การเก็งกำไรระยะสั้นของคู่สกุลเงินหลักที่มีสภาพคล่องสูง เช่น EUR/USD ในช่วงที่มีสภาพคล่องสูง อาจมีประสิทธิภาพ

เมื่อตลาดลอนดอนปิดทำการ สภาพคล่องจะลดลงอย่างมาก ทำให้สภาพแวดล้อมไม่เหมาะสำหรับกลยุทธ์การทะลุกรอบหรือกลยุทธ์โมเมนตัม เทรดเดอร์ในช่วงท้ายของตลาดนิวยอร์กมักจะเปลี่ยนไปใช้กลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงต่ำและเน้นการพักตัว

จังหวะเวลาและวินัยของเซสชั่น:

เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์มักเลือกเซสชั่นที่สอดคล้องกับเขตเวลาและลักษณะนิสัยของตนเอง เทรดเดอร์ที่ก้าวร้าวมากกว่าอาจชอบความผันผวนของเซสชั่นนิวยอร์ก ในขณะที่ผู้ที่ให้ความสำคัญกับเสถียรภาพอาจมุ่งเน้นไปที่เซสชั่นเอเชีย ที่สำคัญ ไม่ว่าจะใช้กลยุทธ์หรือจังหวะเวลาใดก็ตาม การประยุกต์ใช้หลักการบริหารความเสี่ยงอย่างสม่ำเสมอ ซึ่งรวมถึงการกำหนดจุดตัดขาดทุน (Stop-loss) และการกำหนดขนาดสถานะ (Position Sizing) ถือเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง

การทำความเข้าใจจังหวะเฉพาะของแต่ละเซสชั่นฟอเร็กซ์ จะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถปรับกลยุทธ์ให้สอดคล้องกับช่วงเวลาที่คู่สกุลเงินบางคู่มีการเคลื่อนไหวมากที่สุด และสภาพแวดล้อมของตลาดเหมาะสมกับสไตล์การเทรดของตนได้ดียิ่งขึ้น